مزايا وعيوب الاستثمار في الأوراق المالية. الاستثمار في الأوراق المالية عملية الاستثمار في الأوراق المالية
لعدة قرون، كانت الأوراق المالية واحدة من أدوات الاستثمار الأكثر شعبية وربحية، فضلا عن أشكال تخزين رأس المال. الآن تستخدمها العديد من الدول بنشاط لجذب المستثمرين، وتقدم في المقابل تصريح إقامة أو جنسية. في مقال اليوم، سنكتشف الأوراق المالية التي يتم تقديمها لاستثمار الأموال في إطار برامج الهجرة ومدى ربحيتها.
سوق الأسهم والصناديق
الأوراق المالية هي جزء لا يتجزأ من الاستثمار والعمليات التجارية الحديثة. تعرفها ويكيبيديا على النحو التالي: "الضمان هو مستند يشهد، وفقًا للنموذج المحدد والتفاصيل الإلزامية، حقوق الملكية، والتي لا يمكن ممارستها أو نقلها إلا عند تقديمها." جميعها لها قيمة اسمية (محددة) وقيمة سوقية (تتشكل حسب الطلب).
أشهر أنواع الأوراق المالية:
- الأسهم - التأكيد على أن المستثمر قد قدم مساهمة معينة في رأس مال الشركة المساهمة وله الحق في الربح؛
- السندات - تؤكد أن لحاملها الحق في الحصول على القيمة الاسمية للورقة المالية بنسبة ثابتة كربح.
مزايا وعيوب الاستثمار في الأوراق المالية
مخزون
مزايا.توفر الأسهم دخلًا كبيرًا من الأرباح بمرور الوقت. غالبًا ما يجلب بيعها دخلاً كبيرًا للمالك. في بعض الحالات، يحق للمساهم إدارة الشركة والمشاركة في اتخاذ القرارات التجارية.
عيوب.يخاطر مالك الأسهم بعدم الحصول على أرباح، وقد ينخفض سعر السهم نفسه بمرور الوقت. من الصعب التنبؤ بحجم الدخل. يكاد يكون من المستحيل استرداد الأسهم مبكرًا.
سندات
مزايا.يتم التفاوض على دخل المالك مسبقًا ويكون معروفًا بالفعل عند شراء الأوراق المالية. وبالتالي فإن الاحتفاظ بالسندات يضمن الدخل. ويمكن استرداد هذه الأوراق المالية مقدما.
عيوب.عادة ما تكون السندات ذات عوائد أقل ولا يسمح لحاملها بالمشاركة في إدارة الشركة.
الاستثمارات في سوق الأوراق المالية للحصول على تصريح الإقامة والجنسية
ويستخدم عدد من الدول في أوروبا الأوراق المالية كأداة لجذب الاستثمار، وفي المقابل تقدم للمستثمرين تصريح إقامة أو حتى الجنسية.
ما هي فوائد مثل هذا الاستثمار؟ الشيء الأكثر أهمية هو أن تحصل على تصريح إقامة أو جنسية بموجب برنامج مبسط - كمستثمر. بالإضافة إلى ذلك، في هذه الحالة، تكون مخاطر الاستثمار في الضمان ضئيلة، لأننا نتحدث عن مشاركتك في برامج الهجرة الرسمية التي تطورها حكومات البلدان. ولا تنخفض أسعار الأوراق المالية الحكومية ولا تفقد ربحيتها، لأنها مدعومة بضمانات حكومية.
بعد فترة معينة (عادة 5 سنوات) بعد القيام بالاستثمارات والحصول على الوضع الرسمي (تصريح الإقامة، الجنسية الثانية)، يكون للمستثمر كل الحق في بيع الأوراق المالية وتحقيق الربح.
تصريح الإقامة للاستثمار في الأوراق المالية
الممارسة الأكثر شيوعًا في برامج الهجرة للدول الأوروبية هي الحصول على تصريح إقامة للاستثمار في الأوراق المالية الحكومية.
- في المملكة المتحدة، إحدى طرق الحصول على تصريح إقامة هي شراء سندات الحكومة البريطانية بمبلغ يتراوح بين 2 إلى 10 ملايين جنيه إسترليني. يمكنك التقدم بطلب للحصول على تأشيرة مستثمر طويلة الأجل من المستوى الأول هنا خلال 8 أسابيع فقط.
- يوجد في إسبانيا خياران للاستثمار في آن واحد: شراء سندات حكومية بمبلغ 2 مليون يورو أو استثمارات بقيمة مليون يورو في أسهم الشركات - المقيمين في إسبانيا. يستغرق تسجيل تصريح الإقامة من شهر إلى شهرين.
المواطنة لشراء الأوراق المالية
في أوروبا، تشمل الدول التي تقدم جواز سفر ثاني للاستثمار في الأوراق المالية مالطا. ومع ذلك، فإن برنامج الهجرة في هذا البلد معقد للغاية وله نهج متكامل. يمكنك الاختيار بين شراء الأسهم الحكومية أو السندات. للحصول على الجنسية، يجب عليك إنفاق ما لا يقل عن 150 ألف يورو على شرائها. ومع ذلك، يجب استكمال هذا الاستثمار من خلال المساهمة في صندوق التنمية الوطنية وشراء (أو استئجار) العقارات.
ومن الجدير بالذكر أن الأوراق المالية في مالطا أصبحت الآن ذات قيمة عالية للغاية بسبب الاقتصاد المستقر والنظام المالي المرن للدولة. يفضل العديد من رجال الأعمال الأثرياء تسجيل أعمالهم هنا.
من هو المؤهل للحصول على تصريح الإقامة والجنسية عند شراء الأوراق المالية؟
برامج الاستلام، وقد تكون ذات فائدة للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على ضمانات ثابتة وطويلة الأجل للعوائد على الأسهم والسندات. وفي الوقت نفسه، يبحث العديد من الأثرياء الذين يستثمرون في الأوراق المالية عن طريقة سهلة وقانونية للحصول على مكان إقامة بديل في أوروبا. وباستخدام مقترحات هذه الدول، من الممكن حل المشكلتين في نفس الوقت.
وبالتالي، فإن الاستثمار في الأسهم والسندات الحكومية يوفر فرصة لـ:
- الحصول على تصريح إقامة أو جنسية بشروط مواتية وفي وقت قصير؛
- الحصول على أداة استثمارية مربحة ومضمونة؛
- من القانوني تمامًا سحب رأس المال إلى الخارج دون خسارة؛
- تحسين نوعية حياة عائلتك بأكملها بشكل كبير؛
- السفر حول العالم دون قيود التأشيرة.
إن ربحية الاستثمارات في الأوراق المالية مع المشاركة في برامج الهجرة مرتفعة، حيث أن الدول مهتمة بتدفق المستثمرين، ومستعدة لتقديم أقصى قدر من الضمانات، وقد تم حساب فعالية هذه الأدوات المالية بعناية. تتوافق القيمة الاسمية للأسهم والسندات إلى أقصى حد مع القيمة السوقية.
ومع ذلك، فإن شراء الأوراق المالية ليس سوى إحدى الطرق للحصول على الجنسية الأوروبية أو تصريح الإقامة. إذا كنت تريد معرفة المزيد حول إمكانيات برامج الترحيل، فاشترك في تحديثات مدونتنا. اترك الأسئلة في التعليقات على المقالات - سيمنحك خبراؤنا الوقت بالتأكيد.
يتيح لك السوق الحديث للعلاقات التجارية والتجارية استخدام العديد من الأدوات لزيادة رأس المال. أحد المجالات الأكثر شعبية التي أصبحت متاحة في بلدنا منذ وقت ليس ببعيد هو الاستثمار في الأوراق المالية. للوهلة الأولى، لا تتطلب هذه الطريقة الكثير من الجهد، ولكن في الواقع، لا يمكن تحقيق النجاح في سوق الأوراق المالية إلا من خلال المعرفة الأساسية على الأقل.
المصطلحات: ما هي الأوراق المالية
يحدد التشريع المحلي، من وجهة نظر قانونية، جميع الأوراق المالية الحالية كمستندات مالية تؤكد بشكل كامل حق ملكية مالكها، وحقيقة تحويل الأموال منه إلى الشركة وفرصة الحصول على الدخل. ولكل منها قيمتها الاسمية والسوقية الخاصة بها، وعادة ما تتم معاملات الشراء/البيع من قبل شركات الوساطة المرخصة في البورصة.
أبسط تعريف هو مستند ذو قيمة مبيعات متغيرة سارية في الوقت الحاضر.
يتيح الاستثمار في الأوراق المالية استخدام أحد مجالات الدخل الرئيسية:
- توزيعات الأرباح - جزء من أرباح المؤسسة يتم توزيعه على مالكي الأوراق المالية وفقًا للنتائج السنوية؛
- دخل المضاربة - يتكون من الفرق بين تكلفة البيع والشراء.
تتميز الأوراق المالية بالخصائص الرئيسية التالية:
- لها قيمة نقدية ويمكن شراؤها أو بيعها. المستندات البسيطة لا تحتوي على هذه الخاصية، فهي ببساطة تشهد أو تؤكد شيئًا ما.
- أي أوراق مالية تغير قيمتها في فترات مختلفة - وهذه هي الجودة التي تتيح لك تحقيق الربح من الاستثمارات طويلة أو قصيرة الأجل.
- أصحابها لديهم حقوق ولكن ليس لديهم التزامات. وقيمة هذا المستند تساوي قيمة الحق.
- يتم تنظيم معدل الدوران بشكل صارم من خلال قوانين خاصة على المستوى التشريعي، ويتم وصف المعاملات مع معدل دورانها بالتفصيل.
للاستثمارات في الأوراق المالية عدة أهداف، ولكن من أجل تقييم جاذبيتها الاستثمارية، ينبغي للمرء أن يفهم الفرق بين الأنواع، ويفهم تصنيفها. تتيح هذه المعرفة تحديد مدى قبول الكائن الاستثماري، ومخاطر الاستثمارات، ودرجة الربح وحجمه، ومقارنتها بالخيارات البديلة الأخرى.
تصنيف
هناك عدة مبادئ يتم من خلالها التصنيف:
- فترة الوجود - هناك أوراق عاجلة صالحة لفترة معينة (مع حق السحب، قصيرة أو متوسطة أو طويلة) وغير محدودة، والتي ليس لها قانون تقادم محدد بشكل صارم.
- يتم تسجيل نموذج الملكية (حيث يتم إدخال اسم المالك على وجه التحديد في سجلات خاصة) أو حامله (يصدر للحامل).
- شكل الوجود ورقي وغير ورقي (الأول له تصميم تفصيلي، والثاني لا يتطلب ذلك).
- أمر النقل وشكل الملكية - يمكن الحصول على الأوراق المالية أو نقلها نتيجة لاتفاق بين الطرفين، ولا يمكن نقل أوراق الأمر إلا بناء على أمر المالك.
- عند التسجيل - هناك وثائق لا تحتاج إلى التسجيل في أي مكان، على عكس تلك المسجلة، مع مراعاة التسجيل الإلزامي في سجل البنك أو الدولة.
- نموذج الإصدار - الانبعاثات (يتم إنتاجها بشكل متسلسل)، وليس الإصدار (يتم إنتاجها بشكل فردي)؛
- حسب نوع المُصدر - يمكنك الاستثمار في الأوراق المالية الصادرة عن عدد معين من المنظمات التي لا تنتمي إلى أي دولة معينة (وتسمى غير حكومية أو شركات) أو في الوثائق الحكومية الصادرة عن الوكالات الحكومية.
- حسب الجنسية - أجنبية أو محلية، يمتلك المالك كل الحق في استثمار الأموال في الأوراق المالية التي تم إنشاؤها في دولة أخرى، ثم حسب الملكية سيتم اعتبارها أجنبية.
- في مكان التداول - تُباع المستندات دون قيود في سوق الأوراق المالية، وتعتبر قابلة للتسويق، ولكن هناك أيضًا مستندات كلاسيكية غير سوقية يصدرها المُصدر ويعيدها، ولا يمكن إعادة بيعها.
- حسب مستوى المخاطر (من حيث الاستثمارات) - خالية من المخاطر، ومتوسطة المخاطر، وغير المخاطر، وعالية المخاطر؛
- حسب الغرض من التطبيق - عدم الاستثمار (الصادر خصيصًا لدعم حجم التداول) والاستثمار الذي يتم إصداره من أجل الربح.
- حسب شكل جمع الأموال - الديون (التي تعكس حجم القرض) أو حقوق الملكية (التي تعكس جزءًا من رأس المال الثابت للمصدر).
- في ظاهرها - قابلة للاستبدال أو التثبيت.
- من حيث الربحية، يمكن أن تكون مربحة (يتم الحصول على الربح في شكل خصومات أو فوائد أو أرباح) وغير ربحية.
أنواع الأوراق المالية
بناءً على المعايير وفرص الاستثمار، يتم تقسيم الأوراق المالية إلى عدة فئات مختلفة:
- مخزون؛
- الأوراق المالية المشتقة؛
- مع الدخل الثابت.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تكون المستندات التجارية أولية وثانوية.
الأوراق المالية ذات الدخل الثابت
تتمتع الأوراق المالية ذات الدخل الثابت بخصائص معينة: تاريخ الاستحقاق الدقيق، وقيمتها والفوائد المتراكمة، ونظام سداد محدد مسبقًا. وتشمل هذه:
- الشهادة البنكية هي وثيقة تؤكد استثمار الأموال الموجودة تحت تصرف البنك، ولكن يجب بالضرورة أن تعود للمستثمر بنسبة معينة (بشكل مبسط، يمكن تقديم مثل هذه الوثيقة كدفتر ادخار بنكي صادر لا للحامل أو لشخص معين).
- الكمبيالة هي التزام طويل الأجل يشهد التزام الشخص الذي أصدرها بدفع مبلغ محدد بعد فترة زمنية معينة.
- إيصال الإيداع هو تأكيد على أن المستثمر يمتلك أسهمًا مصدرة في دولة ما، بينما هو نفسه مقيم في دولة أخرى.
- السندات والقسائم والشهادات الحكومية - التزام بموجبه يجب على المالك أن يحصل على مبلغ محدد بعد فترة زمنية معينة مع أو بدون جزء من الدخل.
- حصة الاستثمار - تحدد الحق والحصة في العقار الذي يشكل صندوق الاستثمار.
مدة صلاحية الأوراق المالية ذات الدخل الثابت محدودة للغاية وفي نهايتها لا يمكن استخدامها بأي حال من الأحوال. يمكن أن تكون هذه المرة مختلفة تمامًا: قصيرة - من عدة أشهر أو فترة طويلة إلى حد ما - تصل إلى عدة عشرات من السنين.
الأوراق المالية المشتقة
اسم آخر لهم هو المشتقات. ليس للمشتقات المالية تعبير مستندي، ولكنها تحدد التزامات وحقوق المالك التي تنشأ عندما تتغير قيمة الأصل التبادلي. المشتقات لها قسمها الخاص:
- العقود الآجلة هي التزامات بموجبها يجب بيع سلعة معينة بسعر متفق عليه مسبقًا لفترة معينة. هذا عقد يُلزم البائع بتقديم البضائع والمشتري بدفع ثمنها. ويتم ضمان الوفاء بها من خلال تعهد يتلقاه وسيط ينظم تداول العقود الآجلة. وفي حالة ارتفاع سعر البضاعة خلال مدة صلاحية الورقة، يحصل البائعون على ربح يتكون نتيجة فرق التكلفة.
- الخيارات هي عقود تضمن شراء أو بيع الأصول بسعر محدد لفترة زمنية محددة. يتم تقسيم الخيارات حسب الاستحقاق إلى خيارات "أمريكية" (والتي يمكن ممارستها قبل انتهاء العقد) وخيارات "أوروبية" (يتم التفاوض على مدة استحقاقها بدقة). هناك أيضًا اختلافات بين خيارات البيع (للبيع) وخيارات الاتصال (للشراء).
- المقايضة هي اتفاقية يتم بموجبها تبادل الأصول أو المدفوعات على هذه الأصول بين البائع والمشتري بشروط متفق عليها مسبقًا. مثل هذه الاستثمارات في الأوراق المالية تقلل من مخاطر المستثمر وتسمح لك بالحصول على فرق من النفقات. لا يتم تداول المقايضة في البورصات، ويتم تتبع حجم مبيعاتها من قبل التجار أو البنوك.
مخزون
تُفهم الحصة على أنها وثيقة تؤكد حق الشخص الاعتباري أو الطبيعي في امتلاك جزء من الشركة (شركة مساهمة). حقوق المساهمين لا تفرض عليهم أي التزامات. وهي الأكثر شيوعًا كوثائق استثمارية مستخدمة في سوق الأوراق المالية.
ليس لديهم قانون التقادم، فهي موجودة طالما أن الشركة المصدرة تعمل. والفرق الرئيسي عن الأوراق المالية ذات الدخل الثابت هو أن المبلغ المستلم لكل سهم يعتمد بشكل مباشر على الربح الذي تتلقاه المؤسسة والقرار الذي يتخذه المساهمين. نتيجة للدخل الذي تم التفاوض عليه بدقة، فإنهم لا يعطوا، يمكن أن يصبحوا أرخص أو أكثر تكلفة.
الخصائص الكامنة في الأسهم:
- بالإضافة إلى الحصول على أرباح، تعد هذه فرصة واعدة للمشاركة في اجتماع المساهمين، حيث تسمح لك الحصة المسيطرة (51٪) بإدارة شركة مساهمة، وتحديد سياسة العمل، وتعيين المديرين، وما إلى ذلك.
- وهي مقسمة إلى مسجلة وتصدر لحاملها، وهي بسيطة ومميزة. تحقق الأسهم العادية إيرادات يحددها مجلس الإدارة أو اجتماع المساهمين. تتيح لك الأسهم المفضلة الحصول على أرباح بمبلغ أكبر، وهو ما لا يعتمد على مثل هذه القرارات. ومع ذلك، لا يحق لأصحاب الأسهم الممتازة، على عكس أصحاب الأسهم العادية، المشاركة في إدارة الشركة. تكلفة الأوراق المالية المفضلة أقل من تكلفة الأوراق المالية العادية.
- تنطوي هذه الاستثمارات في الأوراق المالية على مخاطر معينة في حالة إفلاس شركة مساهمة - وفي هذه الحالة، يحصل المساهمون على تعويض عن الخسائر الأخيرة بعد استيفاء مطالبات العملاء والدائنين.
- يمكن أن يكون إصدار الإصدار لمرة واحدة، ويتم تنفيذه عند افتتاح الشركة، ويمكن إعادة استخدامه عند إصدار المستندات أثناء تشغيل الشركة. يسمح لك إصدار الأسهم الإضافية بجمع الأموال، ولكنه يقلل من قيمة الأسهم المصدرة مسبقًا.
ليس من الضروري أن يتم إصدار السهم في شكل ورقي، ولكن يمكن أيضًا تسجيله في شكل قيد في حساب الإيداع.
حساب شراء الأسهم واستلام الدخل السلبي السنوي ليس له ما يبرره. قد لا تغطي الأرباح المدفوعة العمليات التضخمية - وهذا نتيجة لحقيقة أن الاقتصاد الروسي في مرحلة التطوير. لذلك، غالبا ما تستخدم هذه الأداة للعب في الدورة، عندما يتم شراء الأوراق المالية عندما ينخفض السعر وبيعها بعد ارتفاع السعر.
وفي الوقت نفسه، في البلدان المتقدمة ذات معدلات الإقراض المنخفضة، تعتبر أرباح الأسهم بنسبة 3-5٪ دخلاً جيدًا، لذلك يختار المستثمرون الذين يعتمدون على الاستثمارات طويلة الأجل الأسهم.
تقييم صفات الاستثمار
مثل استخدام أدوات الاستثمار الأخرى، فإن طريقة الاستثمار المدروسة لها مخاطر معينة تشكل دخلا محتملا. تجلب الاستثمارات المزيد من الأرباح، كلما كانت أكثر خطورة، وعلى العكس من ذلك، ينخفض الدخل مع تقليل المخاطر.
تعتمد جاذبية الاستثمار على نوع الأوراق المالية وفئتها. ضمان الموثوقية، ويمكن لأصحاب الأسهم الاستفادة من نمو قيمتها السوقية. لذلك فإن أحد القواعد الأساسية للاستثمار في الأوراق المالية هو التنويع وتوزيع الاستثمارات في أدوات مختلفة.
يمكن تقسيم الاستثمارات إلى عدة فئات:
- استثمار الأموال من أجل توظيفها المربح، وتوليد الدخل (سواء المضارب أو السلبي).
- شراء الأسهم للمشاركة في اتخاذ القرار.
- تكهنات قصيرة المدى.
- الإقراض في شكل استثمارات في السندات الإذنية والتزامات الديون الأخرى.
- تنويع المحفظة الاستثمارية.
كيفية الاستثمار في الأوراق المالية
يمكن تحديد مدى جاذبية ورقة مالية واحدة للمستثمر المحتمل من خلال النظر في قائمة كاملة من العوامل:
- السيولة والأرباح وإمكانات النمو وحجم مبيعات الجهة المصدرة؛
- حجم الأرباح التي يتلقاها المستثمرون؛
- استقرار الشركة في قطاعها والحصة التي تشغلها في السوق؛
- ديناميات التغيرات في أسعار نسخ محددة؛
- تنفيذ المؤسسة لنموذج أعمالها الخاص؛
- تنويع فروع نشاط الشركة؛
- القوائم المالية.
نعمل مع العديد من المشاريع الاستثمارية:
هناك عدة طرق للعمل:
- الفتح عن طريق حسابات الوساطة في البورصة. يتم شراء وبيع الأوراق المالية بواسطة وسيط بناءً على أمر صادر وبشكل مستقل.
- استثمار مستقل في الأسهم التي يمكن شراؤها مباشرة من المصدر مع تسجيل العقد.
- . يتم تشكيل الصناديق المشتركة من الأموال المحولة من قبل المستثمرين، ومن ثم تقوم شركة الإدارة باستثمارها بشكل مستقل في الأوراق المالية. يتم توزيع الربح بما يتناسب مع الأسهم المساهمة.
- تحويل الأموال إلى إدارة الثقة لشركة أو مدير خاص. يتمتع المدير بحرية أكبر في العمل، مما يمكن أن يجلب المزيد من الدخل، ولكن مقدار العمولة لمثل هذا الاستثمار يزداد أيضًا.
- يعد شراء الخيارات والعقود الآجلة أحد أكثر الخيارات خطورة ولكنه مربح.
يعتمد اختيار طريقة استثمار معينة على التفضيل الشخصي والقدرة على تحمل المخاطر. النجاح في هذه الحالة لن يعتمد على الحظ، بل على الخبرة والمعرفة. لا ينبغي للمتداولين المبتدئين القيام باستثمارات كبيرة، ويمكنك استخدام خدمة إدارة الثقة. في هذه الحالة، لن تحصل على دخل من الاستثمار في حسابات PAMM، ولكن في المرحلة الأولية، من المهم زيادة المحفظة الاستثمارية والنمو المهني.
محاضرة فيديو:
يعد الاستثمار في الأوراق المالية المختلفة فرصة لحماية المدخرات من التضخم، فضلاً عن كونه مصدرًا للربح الإضافي. إنها واحدة من أدوات الاستثمار المربحة الأكثر شيوعًا في العالم.
في عملية التراكم، تميل الأموال إلى الانخفاض تحت تأثير التضخم الوطني والعالمي، وانخفاض سيولة المدخرات، ومخاطر فقدان الأموال في حالة فشل البنك (إذا كانت الأموال مخزنة فيه). إن اقتناء الأوراق المالية هو شراء الأصول التي يمثل نمو قيمتها دخلاً. ولذلك فإن تداولها يعد وسيلة للحفاظ على رأس المال وزيادته.
يعتمد مستوى الربحية والمخاطر على نوع الاستثمار المختار. القاعدة تعمل هنا كلما ارتفع العائد على الاستثمار، زادت احتمالية خسارة المال.
استثمر في خيارات مختلفة لتقليل المخاطر
ضمانات حكومية
هذا نوع خاص من المستندات (السندات) التي تؤكد التزامات ديون المصدرين. يتم إنتاجها من قبل الدولة وبيعها في السوق لحل المشاكل المختلفة. يحصل المالك على ضمانات معينة بأن شروط العقد (دفع الفائدة، سداد الدين في الوقت المحدد، وما إلى ذلك) سيتم الوفاء بها.
يعتمد عائد الاستثمار في الأوراق المالية في هذه الحالة على سعر السوق ويتم تحديده بناءً على نتائج الربح السنوي.
أما الجهات المصدرة، أي الجهات المصدرة للأوراق المالية، فهي:
- السلطات التنفيذية على المستوى الاتحادي والكيانات المكونة للاتحاد الروسي؛
- الحكومات المحلية؛
- المستثمرين.
بمعنى آخر، هذه هي الدولة والحكومة والسلطات الإقليمية والبلديات والشركات المساهمة والهياكل المالية المختلفة وما إلى ذلك.
تصنيف موجز للأوراق المالية
وفقا لفترة التداول للبيع، هناك:
- قصيرة الأجل (صادرة لمدة أقصاها سنة)؛
- متوسطة الأجل (فترة التداول يمكن أن تكون من سنة إلى خمس سنوات)؛
- صلاحية طويلة الأجل تتجاوز خمس سنوات.
حسب نوع الدخل يتم تصنيفها على النحو التالي:
- الفائدة (يمكن أن يكون السعر فرديًا أو عائمًا أو يتكون من عدة خطوات)؛
- مفهرسة (تغير السعر) ؛
- خصم (يتم وضعه بتكلفة مخفضة) ؛
- الفوز (الربح في شكل مكاسب)؛
- مجتمعة (الدخل هو مزيج من الإجراءات الرئيسية لعدة أنواع من الأوراق المالية).
مزايا وعيوب الاستثمار
مزايا:
- لا مشكلة في البيع والشراء. القيمة الاسمية لهذه الأوراق المالية منخفضة وفي متناول الجميع حرفيًا. ونظراً للسيولة العالية، ليس من الصعب العثور على مشتري.
- خيار كبير. في الوقت الحالي هناك أكثر من 40 قضية. يمكن للمستثمر الاختيار بناءً على تفضيلات الربحية وشروط السداد وأسعار الفائدة وما إلى ذلك. ومن الأفضل تجاوز تلك طويلة الأجل، فهي حساسة للغاية لحالة الاقتصاد، ونظراً للبيئة غير المستقرة الحالية، لن يتم الشراء تكون مربحة.
- مصداقية. الدخل مضمون من قبل الدولة ويمكن تجميد المدفوعات ما لم يكن ذلك بسبب التخلف عن السداد، وهو أمر غير مرجح.
من بين أوجه القصور، هناك ربح صغير نسبيا، لكنه لا يزال أكثر مما هو عليه في حالة الودائع المصرفية.
لا تنس ارتفاع مستوى التضخم الذي يمكن أن يقلل الفرق في السعر
الاستثمارات في سندات البنوك
السند لأمر هو أحد أنواع الأوراق المالية، وهو التزام نقدي، يتم تنفيذه كتابة على ورق ذي شكل معين. يحق للمالك أن يطلب من الشخص الذي أصدر الوثيقة دفع المبلغ المحدد.
مبدأ التشغيل:
- يقوم المستثمر بتحويل الأموال إلى البنك مقابل سند إذني.
- يتعهد البنك بدفع مبلغ معين خلال المدة المحددة في الفاتورة.
أنواع:
- اهتمام. ويمثل الربح بالفائدة على الكمبيالة المحتسبة عند انتهاء صلاحيتها.
- تخفيض. يتكون الدخل من الفرق بين سعر الشراء (أقل من القيمة الاسمية) وتكلفة بيع الفاتورة (الاسمية).
يمكن استخدام الفواتير في مجالات مختلفة
الاستثمار في الأوراق المالية للبنوك: المزايا والعيوب
مزايا هذا الخيار الاستثماري هي:
- سيولة عالية. يمكن استخدام الفاتورة كضمان عند التقدم بطلب للحصول على قرض من البنك. هناك أيضًا طلب كبير في سوق الأوراق المالية.
- زيادة رأس المال.
- مستوى الربحية المعروف.
- إيصال الدفع على الفاتورة في أي فرع من فروع البنك.
- إمكانية استخدام السند الإذني عند الدفع مقابل الخدمات/السلع/الأشغال في روسيا وبلدان أخرى.
- سهولة إجراء الاستثمار، حيث لا يتطلب فتح حساب بنكي.
عيوب:
- ارتفاع سعر الفاتورة. ومع ذلك، تقوم بعض البنوك التجارية بإصدار أوراق مالية منخفضة القيمة لجذب مستثمرين جدد.
- خسارة الربح المحتمل في حالة السداد المبكر للفاتورة في فرع البنك.
- سعر الفائدة على الأوراق المالية أقل من سعر الفائدة على الودائع المصرفية.
- الأموال المستثمرة في السند الإذني لا تخضع للقانون الاتحادي رقم 177 "في شأن تأمين الودائع".
دخل السند الإذني يخضع للضريبة
مستوى العائد
دعونا ننظر بإيجاز في تقييم فعالية الاستثمارات في الأوراق المالية المصرفية.
تعتمد الربحية على عاملين:
- فترة الاستثمار
- حجم الاستثمار.
سعر الفائدة على الفواتير أقل بمقدار 2-3 نقاط أساس وأكثر من الفائدة على الودائع. تنطبق هذه القاعدة، في معظمها، على المؤسسات المالية العامة ومؤسسات الائتمان. ، تم تضمينه في تصنيف TOP-100 المصرفي في روسيا.آخر البنوك ذات السيولة الأقل تحدد أسعار فائدة أعلى أو عند مستوى سعر الفائدة على الودائع. ولذلك فإن مثل هذا الاستثمار
يعد الاستثمار في الأوراق المالية أكثر إغراء، ولكنه ينطوي على مستوى أكبر من مخاطر خسارة الأموال بسبب احتمال إفلاس المؤسسة.
يجب ألا ننسى دفع الضرائب على الأرباح المستلمة على الفاتورة، بمبلغ 13٪.
هناك العديد من الخيارات للاستثمار في الأوراق المالية
تنتجها الشركات التجارية. إنه أحد خيارات الدخل السلبي مع عائد أقل مقارنة بالأسهم، ولكن موثوقية أكبر. ولذلك، فإن التوصية الرئيسية للمبتدئين هي أن الاستثمارات في الأوراق المالية للشركات (السندات) ينبغي أن تكون 5-15% من كامل المحفظة الاستثمارية.
مميزات أداة الاستثمار:
- زيادة حجم الرسملة (السوق) لديون الشركات عن مستوى رسملة سوق الأوراق المالية الروسي. نظراً لكون هذا النوع من الاستثمار وسيلة فعالة لجذب المستثمرين، بالإضافة إلى، انخفاض معدلات الاقتراضمما تقدمه مؤسسات الإقراض. ولذلك، فإن الشركات التي تصدر السندات تقدم مقابل الأموال مستوى جيد من الربحية مقترنًا بمخاطر منخفضة؛
- وحتى في سياق الأزمة الاقتصادية، هناك اتجاه إيجابي في تطور ديون الشركات في البلاد؛
- وتتركز الحصة الرئيسية من عروض سندات الشركات في القطاع المالي، يليه النفط والغاز والطاقة والنقل والاتصالات. فقط 16% من السوق يقع على مناطق أخرى؛
- والمقترضون الرئيسيون هم الشركات الأساسية (على سبيل المثال، سبيربنك وجازبروم) والمنظمات الإقليمية التي تتمتع بحماية الدولة؛
- نسبة مقبولة من المخاطر إلى الربحية. لذلك، مع الإدارة السليمة للمحفظة، من الواقعي تحقيق عائد يتجاوز ضعفي ربحية الوديعة المصرفية.
معظم الأوراق المالية للشركات موثوقة للغاية وسائلة
الاستثمارات في أسهم الشركة
إنها شهادة بتكوين حصة معينة في رأس المال المصرح به لشركة مساهمة، مما يسمح لمالك السهم بالحصول على أرباح، ولأصحاب الحصة المسيطرة أو حصة أكبر - للمشاركة في إدارة المنظمة.
أنواع:
- عادي. إنهم يمنحون الحق في التصويت في الاجتماع العام للمساهمين، وبالتالي المشاركة في انتخاب أعضاء مجلس الإدارة واعتماد قرارات الإدارة. العيب هو إمكانية عدم الحصول على أرباح، حيث يتم دفع الفائدة على النوع الثاني من الأوراق المالية أولاً.
- ذو امتياز. وحقوق المالك مماثلة للنوع السابق. والميزة الرئيسية هي أن أرباح الأسهم تدفع أولا.
للاستثمار بشكل فعال في الأسهم، تحتاج إلى:
- معرفة طرق تحديد ربحية الاستثمارات في الأوراق المالية؛
- لديهم خبرة في التحليل الأساسي والفني.
- مراعاة عدم الاستقرار والتعرض لتقلبات الأسعار الكبيرة في سوق الأسهم؛
- أن يكونوا قادرين على تحليل حالة الشركة التي يعتزمون الاستثمار في رأس مالها. يوصى بإعطاء الأفضلية للشركات الكبيرة والمثبتة. يأتي الاستثمار في الشركات الناشئة مصحوبًا بمخاطر عالية لخسارة الأموال؛
- أن نفهم أن الاستثمار في الأوراق المالية للشركة هو استثمار طويل الأجل؛
- أن تكون قادراً على التداول في البورصة أو استخدامها، حيث أن التداول هو المفتاح لتحقيق الربح في أقصر وقت ممكن.
من الضروري العثور على تاجر صادق يعمل في هذا المجال منذ عدة سنوات
أنواع الأوراق المالية الأخرى ومفهومها
- الخيار هو فرصة للحصول على مبلغ محدد بدقة من الأصل في تاريخ محدد في المستقبل. هناك نوعان: أمريكي - يمكن تنفيذه في أي وقت، حتى انتهاء العقد؛ الأوروبية - بحتة خلال الفترة المحددة في العقد.
- العقد الآجل هو التزام بشراء أصل محدد في المستقبل، بمبلغ محدد، في تاريخ محدد وبالسعر المحدد في العقد. والفرق الرئيسي عن الخيار هو أنه لا يمكن للمشتري ولا البائع رفض الوفاء بشروط العقد.
- المقايضة هي اتفاق بين الأشخاص لتبادل أصل محدد أو الدفع مقابل هذه الأصول في المستقبل بموجب الشروط المحددة في العقد. تعتمد ربحية الصفقة على قدرة كل طرف على التنبؤ بديناميكيات السعر في المستقبل. تعتبر المقايضة فرصة لتقليل مخاطر العملة وأسعار الفائدة، بالإضافة إلى تكاليف إدارة المحفظة.
تلخيصا، النظر في جدول أنواع الأوراق المالية وخصائصها.
يجب أن يكون لديك المعرفة الأساسية في هذا المجال
المبادئ الأساسية للاستثمار
تحتاج أولاً إلى اتخاذ قرار بشأن استراتيجية الاستثمار:
- محافظ إلى حد ما. من بين السندات الموجودة في المحفظة نسبة معينة من أسهم الشركات الكبيرة. الخطر صغير نسبيا. العائد أقل من المتوسط.
- محافظ. مناسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تقليل مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية. الجانب السلبي هو عوائد منخفضة. كما أنها تستخدم في حالة التقلبات القوية أو الركود في سوق الأوراق المالية.
- عدوانية إلى حد ما. ومن بين أسهم الشركات الكبيرة هناك سندات حكومية. يُسمح بضم شركات الدرجة الثانية إلى محفظة الأوراق المالية. المخاطر أعلى من المتوسط، وكذلك العائد.
- عنيف. لا توجد سندات حكومية في المحفظة الاستثمارية. وهي تتألف من الأوراق المالية للشركات من المستويين الثاني والثالث، فضلا عن مؤسسات رأس المال الاستثماري. المخاطر عالية جدًا، وكذلك الأرباح المحتملة.
اعتمادًا على مستوى المعرفة، يمكن للمستثمر:
- تداول الأوراق المالية بنفسك (هناك معرفة وخبرة معينة ووقت لمراقبة تغيرات السوق).
- استخدم خدمات مؤسسات الطرف الثالث - إدارة الثقة للبنوك أو شركات الاستثمار وصناديق الاستثمار المشتركة (نقص المعرفة في وجود مبلغ كافٍ من الأموال).
كيفية الاستثمار في الأوراق المالية دون علم
وفقا للتشريع الحالي، لا يمكن لجميع المنظمات إدارة محفظة استثمارية. للقيام بذلك، يجب أن يكون لديهم الترخيص المناسب. عند الاختيار، انتبه أيضًا إلى خبرة المنظمة وموثوقيتها، وخيارات الاستثمار المقترحة، بالإضافة إلى المراجعات على الإنترنت.
بعد اختيار المنظمة، يتم إبرام اتفاقية إدارة الثقة، وبعد التوقيع يقوم المستثمر بتحويل الأموال وانتظار الربح.
مزايا:
- الإدارة المهنية.
- سيطرة الدولة.
- القدرة على اختيار مستوى المخاطرة والعائد على الاستثمار.
دعنا ننتقل إلى العيوب. من الضروري أن تأخذ في الاعتبار التكلفة العالية لهذه الخدمات. لخدماتك رسوم 0.5-5%من قيمة الأصول سنويا ولا يهم إذا كانت السنة مربحة أم لا. تكلفة خدمات شركات الاستثمار والبنوك أعلى - 10-25% من الربح المستلم.
عيب آخر لهذه الاستثمارات هو أن قرارات الاستثمار يتم اتخاذها من قبل المدير، ولكن المسؤولية الكاملة تقع على عاتق المستثمر.
غالبًا ما تكون إدارة الذات أكثر فعالية من الثقة
كيف تستثمر في الأوراق المالية بنفسك
لتداول الأوراق المالية، يجب عليك استخدام خدمات الوسيط.
عند الاختيار عليك الانتباه إلى:
- مصداقية؛
- مستوى الاحتراف؛
- وجود ترخيص متساهل مع فترة غير منتهية الصلاحية؛
- حجم العمولة عند إجراء المعاملات وسحب الأموال؛
- عضوية الوسيط في بورصة MICEX وRTS وغيرها؛
- إمكانية التحكم عن بعد في الصفقات؛
- سيكون الحصول على الخدمة التحليلية الخاصة بك بمثابة ميزة إضافية، ولكنها ليست ضرورية على الإطلاق.
بعد اختيار الوسيط، تحتاج إلى فتح حساب.
في هذه المرحلة، سيتم تقديم خيارين:
- مع خدمات المستشار، بما في ذلك إدارة المحافظ، والمساعدة في اختيار استراتيجية التداول، وتوزيع الأموال على الحساب، والمزيد. تتراوح تكلفة الخدمة من 30.000 إلى 1.5 مليون روبل،دون احتساب العمولات من المعاملات.
- العمل من خلال المحطة عبر الإنترنت. في هذه الحالة، يتم توفير عمولة دوران الأموال على الحساب فقط.
بعد اختيار أحد الخيارات، يمكنك البدء في التداول.
قم بشراء بعض الأسهم المناسبة لك
نتائج
يعتمد اختيار أداة الاستثمار بشكل مباشر على استراتيجية الاستثمار وأهدافه وغاياته. بالنسبة للاستثمارات طويلة الأجل، فإن السندات وأسهم الشركات هي الأنسب، ولكن للحصول على دخل في أسرع وقت ممكن، تحتاج إلى البدء في تداول الأسهم في البورصة، بالإضافة إلى تضمين الأوراق المالية للشركات من الدرجة الثانية والثالثة، والخيارات وغيرها في محفظتك.
الاستثمارات في الأوراق المالية- فرصة عظيمة لتوفير دخل سلبي مستقر في الظروف الحديثة التي يمكن للأشخاص العاديين الوصول إليها مجانًا.
الضمان هو وثيقة قانونية خاصة توفر للمالك حقوق ملكية وحقوق مالية معينة. يمكن أن تكون هذه المستندات بمثابة وسيلة للدفع والائتمان.
على سبيل المثال، يعتبر السند نوعًا من اتفاقية القرضويمنح حامله الحق في استرداد أمواله بالإضافة إلى الفائدة خلال فترة محددة. و هنا السهم هو حقوق الملكية، والذي يسمح لك بالمطالبة بممتلكات الشركة والحصول على أرباح. بينما يمنح الشيك البنكي صاحبه الحق في مطالبة البنك في أي وقت باسترداد المبلغ.
ما هي أنواع الأوراق المالية
كما ذكر أعلاه، يمكن أن تعطي الأوراق المالية الحق في استرداد أو دفع أرباح الأسهممن أرباح المشروع على ممتلكاته. وبغض النظر عن نوع الأوراق المالية، فإن المستثمرين عادة ما يستثمرون فيها فقط لغرض كسب المال، وليس مع الرغبة في المشاركة في عمل الشركة أو المطالبة بجزء منها.
مخزون
الأسهم هي أوراق مالية تصدرها الشركات في وقت إنشاء رأس المال المصرح به. تدخل الأسهم إلى السوق وتقوم الشركة بتبادلها نقدًا. يحصل المصدر على ضخ إضافي لرأس المال، ويحصل المساهم على حقوق الملكية وجزء من الأرباح.
من أين تبدأ الاستثمار في الأوراق المالية
قبل الاستثمار في الأوراق المالية، عليك أن تدرس كل شيء وتفكر فيه جيدًا. يُنصح في البداية بتطوير نموذج عمل - وهي استراتيجية يتم بموجبها تكوين محفظة استثمارية وتنفيذ إجراءات معينة.
يمكن أن تكون الاستراتيجيات مختلفة تمامًا - بدءًا من شراء سندات موثوقة وانتظار الأرباح بشكل سلبي إلى التداول النشط في الأوراق المالية ومشتقاتها.
يتم تحديد الرغبة في الاستثمار وفقًا للمعايير التالية:
- وجود أموال "إضافية".- عدم المشاركة في عمليات شراء أو إنفاق كبيرة أو عدم الاقتراض أو الاستدانة.
- فهم جوهر العملإن لم يكن السوق بأكمله، فعلى الأقل أنواع مختارة من الأوراق المالية، وفكرة تقريبية عن جوهر عملها، وميزات هيكل القطاع الاقتصادي المقابل، وما إلى ذلك.
وجود مستشار محترف– مستثمر ذو خبرة ومستعد لتقديم المشورة أو تولي تكوين محفظة استثمارية وإدارتها بالكامل.- الاستعداد للمخاطر- أقل أو أكثر، لكنهم موجودون دائما. ولتقليلها، يُنصح بعدم استثمار جميع الأموال واختيار أنواع مختلفة من الأوراق المالية وقطاعات الاقتصاد حتى تتمكن من تنويع المخاطر.
- تحديد الأهداف الاستثماريةلماذا يتم شراء الأوراق؟
- اختيار الأنواع قصيرة المدى وطويلة المدىالأوراق المالية من أجل الحصول على الدخل ليس فقط في نهاية المدة وتكون قادرًا على الاستجابة بمرونة للتغيرات في السوق.
إذا تم الاستثمار في سوق الأوراق المالية للحفاظ على رأس المال والحماية من التضخم، فسيكونون الأكثر موثوقية وبأقل ربح. يمكن أن تكون هذه أسهم وسندات حكومية تتطلب الحد الأدنى من المعرفة.
عندما يرغب المستثمر في تداول الأوراق المالية، والحصول على دخل كبير، فمن الأفضل أن يعهد بإدارة المحافظ إلى محترف أو أن تفهم كل شيء بنفسك.
الاستراتيجيات الرئيسية للاستثمار في الأوراق المالية:
- محافظ - إمكانية الحصول على دخل ثابت وليس مرتفعًا جدًا بأقل المخاطر. بالنسبة للودائع، يتم اختيار الأوراق المالية الموثوقة عالية السيولة - أسهم أكبر الشركات في القطاعات الاقتصادية ذات الصلة، والسندات الحكومية، وما إلى ذلك. النظام مثالي للمبتدئين.
- الأمثل - الاستثمار في الشركات متوسطة المخاطر ذات العوائد الجيدة والمخاطر الملموسة في حالة عدم نجاح التوقعات.
- عدواني - استثمار في القطاعات الأكثر خطورة (الشباب، الشركات النامية فقط، أنواع مختلفة من الشركات الناشئة)، مع مخاطر عالية وأرباح ضخمة إذا نجحت. مناسبة فقط للمحترفين.
المخاطر المحتملة
هناك مخاطر منهجيوقابلة للتنوع. تتضمن المجموعة الأولى التضخم، والتغيرات في التشريعات، والوضع السياسي، والقفزات في أسعار الفائدة وعوامل أخرى ناجمة عن أسباب وطنية وعالمية.
مخاطر متنوعةتشير ضمنًا إلى ميزات أمان معين - نوع تم اختياره بشكل غير صحيح، والشراء في غير الوقت المناسب، وانخفاض السيولة في السوق، ومخاطر الائتمان والاسترجاع، وخطر إفلاس الشركة، وفشل الأنظمة، وما إلى ذلك.
تقليل المخاطر:
- تحليل شامل لديناميات التغيرات في سعر السوق للأوراق المالية المختارة.
- رفض الشراءالأوراق المالية المدروسة بشكل سيئ وأصول الشركات المشكوك فيها.
- لا تنفق المالوالتي ستكون خسارتها بمثابة ضربة كبيرة للثروة أو المحفظة الاستثمارية.
- أقصى تنويع المحفظةالأوراق المالية بمختلف أنواعها ومصطلحاتها.
- لا تصدق الإعلاناتتعتمد فقط على الحقائق والإحصاءات والتحليلات.
الاستثمارات في الأوراق المالية- فرصة رائعة لتوفير رأس المال وزيادته، بشرط تكوين محفظة استثمارية متنوعة، والاستثمار في أصول مربحة، والقدرة على الاستجابة بمرونة لتغيرات السوق الحالية.
في المجتمع الحديث، يرغب الكثير من الناس في زيادة رأس مالهم، وهناك طرق عديدة للقيام بذلك أيضًا.
التداول في البورصة، والودائع التقليدية، ونقل الممتلكات إلى إدارة الثقة، وشراء العقارات، والاستثمارات في الأوراق المالية الحكومية والشركات ومجموعة كاملة من أدوات الربح. يعتمد اختيارهم على الشروط الأولية للعميل: الاستعداد لتحمل المخاطر، وحجم الأموال المتاحة، ومستوى المعرفة والخبرة المالية، وما إلى ذلك. ولكن يمكن إدراج الأوراق المالية الاستثمارية بأمان بين القادة من حيث الطلب والأمن والهدف جاذبية.
تُفهم هذه الأصول على أنها وثائق تثبت حقوق الملكية لمالكها، فضلاً عن حقيقة وجود قرض بين المُصدر والمشتري مع إمكانية الحصول على دخل معين.
مميزات الاستثمار في الأوراق المالية
دعونا نتعامل مع أنواع هذه الأدوات المستخدمة بنشاط اليوم في ممارسة الأعمال التجارية والتداول:
- رئيسي:
- مخزون. ما يثبت المساهمة في رأس المال المصرح به للشركة المساهمة. يعتمد الدخل على نوع الضمان (المشترك أو المفضل) وظروف السوق؛
- سندات. نموذج قرض بمبلغ القيمة الاسمية المحددة مع سداد الفائدة الثابتة خلال الفترة المذكورة؛
- فواتير. الالتزام بدفع مبلغ محدد في تاريخ محدد. وتعتبر هذه الأوراق المالية كائناً استثمارياً محافظاً دون إمكانية استخلاص أرباح إضافية؛
- ولاية. خيار مثالي لأولئك الذين تتمثل أهدافهم في الاستثمار في الأوراق المالية في حماية الأموال المستثمرة بشكل كامل والحصول على ربح معتدل وثابت.
- المشتقات (على أساس الفرق في تكلفة البضائع في فترات زمنية مختلفة):
- الخيارات والعقود الآجلة: عرض أو التزام بشراء مبلغ محدد من الأصل بسعر متفق عليه مسبقًا، في تاريخ محدد في المستقبل.
العائد على الاستثمار في الأوراق المالية
يتم حساب جاذبية أي أصول وفقًا لقائمة كاملة من المعايير. وعلى وجه الخصوص، يتم تقييم الاستثمارات في سوق الأوراق المالية وفقا لما يلي:
- الدخل المحلي (أو تدفق المدفوعات العام)؛
- الربح السنوي (وهو ما يعني مبلغ الفائدة المركبة على أساس سنوي)؛
- الجاذبية الحالية (هذه هي نسبة الدخل السنوي إلى القيمة السوقية الحقيقية)؛
- دخل توزيعات الأرباح (يساوي حصة هذه المدفوعات في السعر الحقيقي للأصل)، وما إلى ذلك.
تعتمد الجاذبية عادة على نوع الأداة: الاستثمارات التجارية (الأسهم)، والأوراق المالية للقروض الحكومية، وحقوق شراء السلع (الخيارات) وغيرها. لذلك، بالنسبة للأولى، فإن الصفات المهمة هي الحصول على أرباح، ونمو القيمة السوقية، وتحقيق الفرص لإدارة الممتلكات والأصول غير الملموسة للشركات. يقدر المستثمرون المحافظون أو القادمون الجدد إلى سوق الأوراق المالية السندات لموثوقيتها ودخلها المستقر. تتيح لك العقود الآجلة والخيارات الحصول على أرباح عالية جدًا ومخاطر التحوط.
كيفية الاستثمار في الأوراق المالية
ومن أجل تحقيق التوازن بين مؤشرات الربحية والسيولة وأمان استثمار الأموال، يتم تطبيق مبدأ التنويع. ويعني تكوين محفظة استثمارية، أي مجموعة من الأوراق المالية. يجب أن يكون توزيع الأموال بين الأصول متنوعًا قدر الإمكان، مع مراعاة الأهداف والفرص والتفضيلات الشخصية. مصدرها مهم، والمخاطر الحالية والمتوقعة للاستثمار في أوراق مالية معينة، وإمكانية البيع السريع والمتعادل، ونقاط أخرى.
وفي غياب الخبرة، يكون من الأفضل تكليف المتخصصين بإدارة هذه الأصول. فالسوق، على سبيل المثال، يقدم استراتيجيات جاهزة في هذا المجال، والتي تشمل، بعد تقييم الخبراء، أوراق مالية موثوقة طويلة الأجل وأدوات مربحة للغاية مع مستوى مقبول من المخاطر. لكن القرار النهائي متروك للمستثمر. فكر وتجرأ وسيساعدك الخبراء!
