rumah Penonton 3 Keuntungan dan kerugian berinvestasi pada sekuritas. Berinvestasi dalam sekuritas Proses berinvestasi dalam sekuritas

Keuntungan dan kerugian berinvestasi pada sekuritas. Berinvestasi dalam sekuritas Proses berinvestasi dalam sekuritas

Sekuritas telah menjadi salah satu instrumen investasi yang paling populer dan menguntungkan, serta bentuk penyimpanan modal, selama beberapa abad. Sekarang banyak negara bagian yang secara aktif menggunakannya untuk menarik investor, dengan menawarkan izin tinggal atau kewarganegaraan sebagai imbalannya. Dalam artikel hari ini kita akan mengetahui sekuritas apa yang ditawarkan untuk menginvestasikan uang sebagai bagian dari program migrasi dan seberapa menguntungkannya.

Pasar saham dan badan

Sekuritas merupakan bagian integral dari investasi modern dan proses bisnis. Wikipedia mendefinisikannya sebagai berikut: “Surat jaminan adalah dokumen yang menyatakan, sesuai dengan formulir yang ditetapkan dan perincian wajib, hak milik, yang pelaksanaan atau pengalihannya hanya mungkin dilakukan setelah penyerahan.” Semuanya mempunyai nilai nominal (yang ditentukan) dan nilai pasar (yang dihasilkan oleh permintaan).

Jenis sekuritas yang paling populer:

saham - mengonfirmasi bahwa investor telah memberikan kontribusi tertentu terhadap modal perusahaan saham gabungan dan berhak atas keuntungan;
obligasi - menegaskan bahwa pemegangnya berhak menerima nilai nominal sekuritas dengan bunga tertentu sebagai keuntungan.

Keuntungan dan kerugian berinvestasi pada sekuritas

Saham

Keuntungan. Saham memungkinkan Anda memperoleh pendapatan dividen yang signifikan dari waktu ke waktu. Penjualan mereka seringkali mendatangkan pendapatan yang signifikan bagi pemiliknya. Dalam beberapa kasus, pemegang saham mempunyai hak untuk mengelola perusahaan dan berpartisipasi dalam keputusan bisnis.

Kekurangan. Pemilik saham berisiko tidak menerima dividen, dan harga saham itu sendiri bisa saja menurun seiring berjalannya waktu. Besarnya pendapatan sulit diprediksi. Hampir tidak mungkin untuk menebus saham lebih awal.

Obligasi

Keuntungan. Pendapatan pemilik dinegosiasikan terlebih dahulu dan diketahui saat membeli surat berharga. Jadi, memegang obligasi menjamin pendapatan. Sekuritas ini dapat ditebus terlebih dahulu.

Kekurangan. Biasanya, imbal hasil obligasi lebih rendah, dan pemiliknya tidak berhak ikut serta dalam pengelolaan perusahaan.

Investasi di pasar sekuritas untuk mendapatkan izin tinggal dan kewarganegaraan

Sejumlah negara di Eropa menggunakan sekuritas sebagai alat untuk menarik investasi, sebagai imbalannya menawarkan izin tinggal atau bahkan kewarganegaraan kepada investor.

Apa keuntungan dari investasi semacam itu? Yang paling penting adalah Anda menerima izin tinggal atau kewarganegaraan di bawah program yang disederhanakan - sebagai investor. Selain itu, dalam hal ini, risiko berinvestasi pada sekuritas adalah minimal, karena kita berbicara tentang partisipasi Anda dalam program migrasi resmi yang dikembangkan oleh pemerintah nasional. Surat berharga pemerintah tidak mengalami penurunan harga dan tidak kehilangan profitabilitas, karena didukung oleh jaminan pemerintah.

Setelah jangka waktu tertentu (biasanya 5 tahun) setelah melakukan penanaman modal dan memperoleh status resmi (izin tinggal, kewarganegaraan kedua), investor mempunyai hak untuk menjual surat berharga dan memperoleh keuntungan.

Izin tinggal untuk investasi pada surat berharga

Praktik paling umum dalam program migrasi di negara-negara Eropa adalah memperoleh izin tinggal untuk berinvestasi pada sekuritas pemerintah.

Di Inggris, salah satu cara untuk mendapatkan izin tinggal adalah dengan membeli obligasi pemerintah Inggris senilai 2 hingga 10 juta pound. Anda dapat mengajukan permohonan visa investor Tingkat 1 jangka panjang di sini hanya dalam 8 minggu.
Di Spanyol, ada dua pilihan investasi: membeli obligasi pemerintah senilai 2 juta euro atau berinvestasi mulai dari 1 juta euro pada saham perusahaan yang berdomisili di Spanyol. Pendaftaran izin tinggal membutuhkan waktu 1-2 bulan.

Kewarganegaraan untuk pembelian sekuritas keuangan

Di Eropa, negara yang menawarkan paspor kedua untuk investasi di sekuritas termasuk Malta. Namun program migrasi negara ini cukup kompleks dan memiliki pendekatan terpadu. Saat membeli, Anda dapat memilih saham atau obligasi pemerintah. Untuk mendapatkan kewarganegaraan, Anda harus mengeluarkan setidaknya 150 ribu euro untuk pembelian mereka. Namun, untuk investasi ini perlu ditambahkan kontribusi Dana Pembangunan Nasional dan pembelian (atau sewa) real estat.

Perlu dicatat bahwa sekuritas Malta sekarang sangat dihargai karena perekonomian yang stabil dan sistem keuangan negara yang fleksibel. Banyak pengusaha kaya lebih memilih mendaftarkan usahanya di sini.

Siapa yang cocok untuk mendapatkan izin tinggal dan kewarganegaraan saat membeli surat berharga?

Program untuk menerima , dan mungkin menarik bagi investor yang ingin mendapatkan jaminan profitabilitas yang solid dan berjangka panjang pada saham dan obligasi. Pada saat yang sama, banyak orang kaya yang berinvestasi di sekuritas mencari cara sederhana dan legal untuk mendapatkan tempat tinggal alternatif di Eropa. Dengan memanfaatkan usulan negara-negara tersebut, kedua permasalahan tersebut dapat diselesaikan secara bersamaan.

Dengan demikian, berinvestasi pada saham dan obligasi pemerintah memberikan peluang untuk:

memperoleh izin tinggal atau kewarganegaraan dengan persyaratan istimewa dan dalam waktu singkat;
menerima instrumen investasi yang menguntungkan dan terjamin;
Penarikan modal di luar negeri tanpa kerugian adalah sah;
secara signifikan meningkatkan kualitas hidup seluruh keluarga Anda;
bepergian keliling dunia tanpa batasan visa.

Profitabilitas investasi pada sekuritas ketika berpartisipasi dalam program migrasi tinggi, karena negara tertarik dengan masuknya investor, siap memberikan jaminan maksimal, dan efektivitas instrumen keuangan ini diperhitungkan dengan cermat. Nilai nominal saham dan obligasi sedekat mungkin dengan nilai pasar.

Namun, membeli sekuritas hanyalah salah satu cara untuk mendapatkan kewarganegaraan atau izin tinggal Eropa. Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang kemungkinan program migrasi, berlangganan pembaruan blog kami. Tinggalkan pertanyaan Anda di komentar artikel - spesialis kami pasti akan menghabiskan waktu bersama Anda.

Pasar perdagangan dan hubungan bisnis modern memungkinkan penggunaan banyak alat untuk meningkatkan modal. Salah satu bidang paling populer yang tersedia di negara kita belum lama ini adalah investasi di sekuritas. Sekilas cara ini tidak membutuhkan banyak tenaga, namun kenyataannya kesuksesan di pasar saham hanya bisa dicapai dengan setidaknya pengetahuan dasar.

Terminologi: apa itu sekuritas

Perundang-undangan dalam negeri, dari sudut pandang hukum, mendefinisikan semua sekuritas yang ada sebagai dokumen keuangan yang sepenuhnya menegaskan hak milik pemiliknya, fakta transfer dana darinya ke perusahaan dan peluang untuk menerima pendapatan. Masing-masing mempunyai nilai nominal dan pasar tersendiri, dan transaksi pembelian/penjualannya biasanya dilakukan oleh perusahaan pialang berlisensi di bursa.

Definisi paling sederhana adalah dokumen dengan harga jual variabel yang relevan saat ini.

Investasi dalam sekuritas memberikan kesempatan untuk menggunakan salah satu bidang utama pendapatan:

dividen - bagian dari keuntungan perusahaan yang dibagikan kepada pemilik surat berharga berdasarkan hasil tahunan;
pendapatan spekulatif - terbentuk dari selisih antara harga pokok pembelian dan penjualan.

Sekuritas mempunyai sifat-sifat dasar sebagai berikut:

Mereka memiliki nilai yang dinyatakan dalam uang dan dapat dibeli atau dijual. Dokumen sederhana tidak memiliki sifat ini; mereka hanya memberikan kesaksian atau mengkonfirmasi sesuatu.
Sekuritas apa pun mengubah nilainya selama periode yang berbeda - kualitas inilah yang memungkinkan Anda menghasilkan uang dari investasi jangka panjang atau pendek.
Pemiliknya punya hak, tapi tidak punya kewajiban. Biaya dokumen tersebut sama dengan biaya hak.
Perputaran uang diatur secara ketat oleh undang-undang khusus di tingkat legislatif, dan transaksi dengan peredarannya dijelaskan secara rinci.

Investasi pada sekuritas memiliki beberapa tujuan, namun untuk menilai daya tarik investasinya, Anda harus memahami perbedaan jenisnya dan memahami klasifikasinya. Pengetahuan tersebut memungkinkan untuk menentukan kesesuaian objek investasi, risiko investasi, tingkat keuntungan dan volumenya, serta membandingkannya dengan pilihan alternatif lainnya.

Klasifikasi

Ada beberapa prinsip yang digunakan untuk melakukan klasifikasi:

Jenis surat berharga

Dengan mempertimbangkan kriteria dan peluang investasi, surat berharga dibagi menjadi beberapa kategori berbeda:

saham;
surat berharga derivatif;
dengan keuntungan tetap.

Selain itu, dokumen komersial dapat bersifat primer dan sekunder.

Sekuritas pendapatan tetap

Surat berharga yang menjamin pendapatan tetap mempunyai ciri-ciri tertentu: jangka waktu pelunasan yang tepat, baik nilainya maupun bunga yang masih harus dibayar, skema pelunasan yang telah ditentukan. Ini termasuk:

Sertifikat bank adalah dokumen yang menegaskan penanaman uang yang ada pada bank, tetapi harus dikembalikan kepada investor dengan bunga tertentu (dalam bentuk yang disederhanakan, dokumen tersebut dapat disajikan sebagai buku tabungan bank yang diterbitkan bukan untuk pembawa atau kepada orang tertentu).
Surat wesel adalah kewajiban jangka panjang yang menyatakan kewajiban orang yang menerbitkannya untuk membayar sejumlah tertentu setelah jangka waktu tertentu.
Kwitansi penitipan merupakan bukti bahwa penanam modal memiliki saham yang diterbitkan di suatu negara padahal ia berdomisili di negara lain.
Obligasi pemerintah, voucher, dan sertifikat merupakan suatu kewajiban yang pemiliknya harus menerima sejumlah tertentu setelah jangka waktu tertentu, dengan atau tanpa sebagian pendapatannya.
Bagian investasi - menetapkan hak dan bagian atas properti yang membentuk dana investasi.

Masa berlaku sekuritas pendapatan tetap sangat terbatas dan setelah habis masa berlakunya, sekuritas tersebut tidak dapat digunakan dalam keadaan apa pun. Kali ini bisa sangat berbeda: pendek - dari beberapa bulan atau jangka waktu yang cukup panjang - hingga beberapa dekade.

Derivatif

Nama lain dari mereka adalah derivatif. Derivatif tidak memiliki ekspresi dokumenter, namun mendefinisikan kewajiban dan hak pemilik yang timbul ketika nilai aset yang diperdagangkan di bursa berubah. Derivatif memiliki divisinya sendiri:

Kontrak berjangka adalah kewajiban di mana komoditas tertentu harus dijual dengan harga yang telah disepakati sebelumnya selama jangka waktu tertentu. Perjanjian ini mewajibkan penjual menyediakan dan pembeli membayar barangnya. Jaminan pemenuhannya adalah jaminan yang diterima oleh perantara penyelenggara perdagangan berjangka. Jika harga suatu produk naik selama masa berlaku sekuritas, penjual mendapat keuntungan akibat selisih biaya.
Opsi adalah kontrak yang menjamin pembelian atau penjualan aset pada harga tertentu untuk jangka waktu tertentu. Opsi dibagi menurut tanggal kedaluwarsanya menjadi “Amerika” (dapat dilaksanakan sebelum akhir kontrak) dan “Eropa” (batas waktu yang telah disepakati secara tepat). Ada juga perbedaan antara opsi jual (untuk menjual) dan opsi panggilan (untuk membeli).
Swap adalah suatu perjanjian dimana aset atau pembayaran atas aset tersebut dipertukarkan antara penjual dan pembeli berdasarkan persyaratan yang telah disepakati sebelumnya. Investasi dalam sekuritas semacam itu mengurangi risiko investor dan memungkinkan dia menerima selisih biaya. Swap tidak diperdagangkan di bursa, namun perputarannya dipantau oleh dealer atau bank.

Saham

Saham dipahami sebagai suatu dokumen yang menegaskan hak kepemilikan oleh suatu badan hukum atau orang perseorangan atas suatu bagian suatu perseroan (perusahaan saham gabungan). Hak-hak pemegang saham tidak membebankan kewajiban apapun kepada mereka. Ini adalah dokumen investasi yang paling umum digunakan di pasar saham.

Mereka tidak mempunyai batas waktu; mereka ada selama perusahaan penerbitnya masih beroperasi. Perbedaan utama dari sekuritas pendapatan tetap adalah jumlah yang diterima per saham secara langsung bergantung pada keuntungan yang diterima perusahaan dan keputusan yang diambil oleh pemegang saham. Akibatnya, mereka tidak memberikan pendapatan yang disepakati secara pasti dan mungkin menjadi lebih murah atau lebih mahal.

Sifat-sifat yang melekat pada saham:

Selain menerima dividen, ini adalah peluang yang menjanjikan untuk berpartisipasi dalam rapat pemegang saham; saham pengendali (51%) memungkinkan Anda mengelola perusahaan saham gabungan, menentukan kebijakan tindakan, menunjuk manajer, dll.
Mereka dibagi menjadi terdaftar dan dikeluarkan untuk pembawa, sederhana dan istimewa. Saham biasa memperoleh pendapatan yang ditentukan oleh dewan direksi atau rapat pemegang saham. Saham preferen memungkinkan Anda menerima dividen yang lebih besar, yang tidak bergantung pada keputusan tersebut. Namun, pemilik saham preferen, tidak seperti mereka yang memiliki saham biasa, tidak mempunyai hak untuk ikut serta dalam pengelolaan perusahaan. Biaya sekuritas preferen lebih rendah daripada biaya sekuritas biasa.
Investasi dalam sekuritas ini memiliki risiko tertentu jika terjadi kebangkrutan suatu perusahaan saham gabungan - dalam hal ini, pemegang saham menerima kompensasi atas kerugian terakhir setelah tuntutan klien dan kreditur dipenuhi.
Pengeluarannya bisa satu kali saja, dilakukan pada saat pembukaan perusahaan, atau beberapa kali, pada saat penerbitan dokumen pada saat operasional perusahaan. Penerbitan saham tambahan memungkinkan Anda mengumpulkan dana, tetapi mengurangi nilai saham yang diterbitkan sebelumnya.

Saham tersebut tidak harus diterbitkan dalam bentuk kertas, tetapi dapat pula dicatat dalam bentuk pencatatan pada rekening penyimpanan.

Mengandalkan pembelian saham dan menerima pendapatan pasif tahunan tidak dibenarkan. Dividen yang dibayarkan mungkin tidak menutupi proses inflasi - ini adalah konsekuensi dari fakta bahwa perekonomian Rusia sedang dalam tahap pembangunan. Oleh karena itu, instrumen seperti itu paling sering digunakan untuk memainkan nilai tukar, ketika sekuritas dibeli saat harga turun dan dijual saat harga naik.

Pada saat yang sama, di negara maju dengan suku bunga kredit rendah, dividen sebesar 3-5% dianggap sebagai pendapatan yang baik, sehingga investor yang mencari investasi jangka panjang memilih saham.

Penilaian kualitas investasi

Seperti halnya penggunaan instrumen investasi lainnya, metode investasi yang ditinjau memiliki risiko tertentu yang memungkinkan terjadinya pendapatan. Investasi mendatangkan lebih banyak keuntungan jika semakin besar risikonya, dan sebaliknya, pendapatan menurun seiring dengan menurunnya risiko.

Daya tarik investasi bergantung pada jenis dan kelas sekuritas. menjamin keandalan, dan pemegang saham dapat memperoleh keuntungan jika nilai pasarnya meningkat. Oleh karena itu, salah satu aturan utama berinvestasi pada sekuritas adalah diversifikasi, distribusi investasi pada instrumen yang berbeda.

Investasi dapat dibagi menjadi beberapa kategori:

Menginvestasikan uang untuk penempatannya yang menguntungkan, menghasilkan pendapatan (baik spekulatif maupun pasif).
Membeli saham untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan.
Spekulasi jangka pendek.
Pinjaman dalam bentuk investasi pada tagihan dan kewajiban hutang lainnya.
Diversifikasi portofolio investasi.

Cara berinvestasi di sekuritas

Daya tarik sekuritas tertentu bagi calon investor dapat ditentukan dengan memahami seluruh daftar faktor:

likuiditas dan laba, potensi pertumbuhan dan volume penjualan emiten;
besarnya dividen yang diterima investor;
stabilitas perusahaan di sektornya, pangsa pasarnya;
dinamika perubahan harga barang tertentu;
penerapan model bisnisnya sendiri oleh perusahaan;
diversifikasi industri perusahaan;
laporan keuangan.

Kami bekerja dengan beberapa proyek investasi:

Ada beberapa cara untuk bekerja:

Pembukaan melalui rekening perantara di bursa. Pembelian dan penjualan surat berharga dilakukan baik oleh pialang berdasarkan perintah yang dikeluarkan, maupun secara mandiri.
Penyertaan mandiri dalam bentuk saham yang dapat dibeli langsung dari penerbitnya dengan didaftarkannya perjanjian.
. Reksa dana terbentuk dari dana yang ditransfer oleh investor, kemudian perusahaan pengelola secara mandiri menginvestasikannya pada surat berharga. Keuntungan dibagikan secara proporsional dengan bagian yang disumbangkan.
Transfer uang ke manajemen perwalian perusahaan atau manajer swasta. Manajer memiliki kebebasan bertindak yang lebih besar, yang dapat mendatangkan lebih banyak pendapatan, namun jumlah komisi untuk investasi semacam itu juga meningkat.
Membeli opsi dan kontrak berjangka adalah salah satu opsi yang paling berisiko namun menguntungkan.

Pilihan metode investasi tertentu bergantung pada preferensi pribadi dan toleransi risiko. Keberhasilan tidak bergantung pada keberuntungan, tetapi pada pengalaman dan jumlah pengetahuan. Pedagang pemula tidak boleh melakukan investasi besar; mereka dapat menggunakan layanan manajemen kepercayaan. Dalam hal ini, Anda tidak akan menerima penghasilan dari berinvestasi di akun PAMM, namun pada tahap awal, peningkatan portofolio investasi dan pertumbuhan profesional lebih penting.

Video ceramah:

Menanam modal pada berbagai surat berharga merupakan peluang untuk melindungi tabungan dari inflasi, sekaligus sumber keuntungan tambahan. Ini adalah salah satu instrumen investasi menguntungkan yang paling umum di dunia.

Dalam proses akumulasi, uang cenderung terdepresiasi akibat pengaruh inflasi nasional dan global, penurunan likuiditas tabungan, dan risiko kehilangan dana jika terjadi kebangkrutan bank (jika dana disimpan di dalamnya). Pembelian surat berharga adalah pembelian aset yang nilainya meningkat sebagai pendapatan. Oleh karena itu, memperdagangkannya adalah cara untuk melestarikan dan meningkatkan modal.

Tingkat profitabilitas dan risiko tergantung pada jenis investasi yang dipilih. Aturan yang berlaku di sini adalah Semakin tinggi profitabilitas suatu investasi, semakin tinggi kemungkinan kehilangan uang.

Berinvestasilah dalam berbagai opsi untuk mengurangi risiko

Sekuritas pemerintah

Ini adalah jenis dokumen (obligasi) khusus yang menegaskan kewajiban hutang penerbitnya. Mereka dikeluarkan oleh pemerintah dan dijual di pasar untuk menyelesaikan berbagai masalah. Pemilik menerima jaminan tertentu bahwa syarat-syarat kontrak (pembayaran bunga, pelunasan utang tepat waktu, dll) akan dipenuhi.

Profitabilitas investasi pada surat berharga dalam hal ini bergantung pada harga pasar dan ditentukan berdasarkan hasil keuntungan tahunan.

Emiten yaitu pihak yang menerbitkan surat berharga adalah:

otoritas eksekutif tingkat federal dan entitas konstituen Federasi Rusia;
badan pemerintah daerah;
investor.

Dengan kata lain, ini adalah negara bagian, pemerintah, pemerintah daerah, kotamadya, perusahaan saham gabungan, berbagai struktur keuangan, dll.

Klasifikasi singkat surat berharga

Menurut masa peredarannya, penjualannya dibedakan menjadi:

jangka pendek (diterbitkan paling lama satu tahun);
jangka menengah (masa peredarannya bisa berkisar antara satu tahun sampai lima tahun);
Masa berlakunya yang jangka panjang melebihi lima tahun.

Berdasarkan jenis pendapatannya, mereka diklasifikasikan sebagai berikut:

suku bunga (suku bunga bisa tetap, mengambang atau memiliki beberapa tahap);
terindeks (harga bervariasi);
diskon (ditempatkan dengan biaya yang lebih rendah);
kemenangan (keuntungan berupa kemenangan);
digabungkan (pendapatan merupakan gabungan tindakan utama beberapa jenis surat berharga).

Keuntungan dan kerugian investasi

Keuntungan:

Tidak ada masalah dalam jual beli. Nilai nominal sekuritas tersebut rendah dan dapat diakses oleh semua orang. Karena likuiditasnya yang tinggi, tidak sulit mencari pembeli.
Pilihan besar. Saat ini terdapat lebih dari 40 isu yang disajikan. Seorang investor dapat memilih berdasarkan preferensi profitabilitas, syarat pembayaran, suku bunga, dll. Lebih baik menghindari jangka panjang, karena terlalu sensitif terhadap keadaan perekonomian, dan mengingat situasi yang tidak stabil saat ini, pembelian tidak akan dilakukan. menjadi menguntungkan.
Keandalan. Penerimaan pendapatan dijamin oleh negara, pembayaran dapat dibekukan kecuali karena gagal bayar, dan hal ini kecil kemungkinannya.

Di antara kerugiannya, terdapat keuntungan yang relatif kecil, tetapi ini masih lebih besar dibandingkan dengan deposito bank.

Jangan lupakan tingginya tingkat inflasi yang dapat mendepresiasi selisih harga

Investasi dalam tagihan bank

Surat wesel adalah salah satu jenis surat berharga, yaitu suatu kewajiban moneter yang dibuat secara tertulis di atas kertas dengan bentuk tertentu. Pemegangnya berhak menuntut agar orang yang menerbitkan akta itu membayar sejumlah tertentu.

Prinsip operasi:

Investor memberikan uang kepada bank sebagai imbalan atas surat promes.
Bank menyanggupi untuk membayar sejumlah tertentu dalam jangka waktu yang ditentukan dalam tagihan.

Jenis:

Minat. Keuntungan diwakili oleh bunga atas tagihan yang dihitung pada saat habis masa berlakunya.
Diskon. Pendapatan terbentuk dari selisih antara harga beli (kurang dari nilai nominal) dan harga jual (nominal) uang kertas.

Bills of exchange dapat digunakan di berbagai bidang

Berinvestasi di sekuritas bank: kelebihan dan kekurangan

Keuntungan dari opsi investasi ini adalah:

Likuiditas tinggi. Surat wesel dapat digunakan sebagai jaminan ketika mengajukan pinjaman ke bank. Ada juga permintaan yang tinggi di pasar sekuritas.
Peningkatan modal.
Tingkat profitabilitas yang diketahui.
Menerima pembayaran atas wesel di cabang bank mana pun.
Kemungkinan menggunakan wesel saat membayar jasa/barang/pekerjaan di Rusia dan negara lain.
Kesederhanaan prosedur investasi, tidak memerlukan pembukaan rekening bank.

Kekurangan:

Harga tagihan tinggi. Namun, beberapa bank komersial menerbitkan sekuritas berbiaya rendah untuk menarik investor baru.
Hilangnya kemungkinan keuntungan pada pelunasan lebih awal tagihan di cabang bank.
Tingkat bunga surat berharga lebih rendah dibandingkan deposito bank.
Dana yang diinvestasikan dalam wesel tidak tunduk pada Undang-Undang Federal No. 177 “Tentang Asuransi Deposito”.

Penghasilan atas tagihan dikenakan pajak

Tingkat profitabilitas

Mari kita perhatikan secara singkat penilaian efektivitas investasi pada surat berharga bank.

Profitabilitas tergantung pada 2 faktor:

jangka waktu investasi;
ukuran investasi.

Tingkat bunga tagihan 2-3 basis poin lebih rendah dan lebih tinggi dari bunga deposito. Aturan ini sebagian besar berlaku untuk organisasi keuangan pemerintah dan lembaga kredit. , termasuk dalam peringkat perbankan TOP-100 Rusia. Lainnya bank dengan likuiditas lebih sedikit menetapkan suku bunga lebih tinggi atau sama dengan suku bunga deposito. Oleh karena itu, investasi semacam itu

Berinvestasi pada surat berharga memang lebih menggiurkan, namun memiliki risiko kehilangan dana yang lebih besar karena kemungkinan bangkrutnya lembaga.

Kita tidak boleh lupa membayar pajak atas keuntungan yang diterima dari tagihan, pada tingkat 13%.

Ada banyak pilihan untuk berinvestasi di sekuritas

Diproduksi oleh perusahaan komersial. Ini adalah salah satu opsi untuk pendapatan pasif dengan pengembalian lebih rendah dibandingkan saham, tetapi keandalannya lebih besar. Oleh karena itu, rekomendasi utama bagi pemula adalah investasi pada surat berharga korporasi (obligasi) sebaiknya 5-15% dari seluruh portofolio investasi.

Fitur instrumen investasi:

volume kapitalisasi (pasar) utang perusahaan melebihi tingkat kapitalisasi pasar saham Rusia. Hal ini disebabkan karena jenis investasi ini merupakan cara yang efektif untuk menarik investor, ditambah lagi, suku bunga pinjaman menjadi lebih rendah daripada yang ditawarkan lembaga kredit. Oleh karena itu, perusahaan yang menerbitkan obligasi menawarkan tingkat profitabilitas yang baik ditambah dengan risiko rendah dalam pertukaran dana;
meski dalam kondisi krisis ekonomi, terdapat dinamika positif dalam perkembangan utang korporasi dalam negeri;
Sebagian besar penawaran obligasi korporasi terkonsentrasi di sektor keuangan, diikuti oleh sektor minyak dan gas, energi, transportasi dan komunikasi. Hanya 16% dari pasar jatuh ke daerah lain;
Peminjam utama adalah perusahaan yang penting secara sistemik (misalnya, Bank Tabungan dan Gazprom) dan organisasi regional dengan perlindungan pemerintah;
rasio risiko terhadap pengembalian yang dapat diterima. Oleh karena itu, dengan pengelolaan portofolio yang tepat, dimungkinkan untuk mencapai profitabilitas yang 2 kali lebih tinggi dari profitabilitas deposito bank.

Sebagian besar sekuritas korporasi sangat andal dan likuid

Investasi dalam saham perusahaan

Ini adalah sertifikat kontribusi suatu saham tertentu ke modal dasar suatu perusahaan saham gabungan, yang memungkinkan pemilik saham menerima dividen, dan pemilik saham pengendali atau saham yang lebih besar untuk mengambil bagian dalam pengelolaan kegiatan. organisasi.

Jenis:

Biasa. Mereka memberikan hak suara pada rapat umum pemegang saham, sehingga ikut serta dalam pemilihan direktur dan pengambilan keputusan manajemen. Kerugiannya adalah kemungkinan tidak menerima dividen, karena bunga atas surat berharga jenis kedua dibayarkan terlebih dahulu.
Keistimewaan. Hak pemilik sama dengan tipe sebelumnya. Keuntungan utamanya adalah dividen diperoleh terlebih dahulu.

Untuk berinvestasi saham secara efektif, Anda memerlukan:

mengetahui metode untuk menentukan profitabilitas investasi pada surat berharga;
memiliki pengalaman dalam analisis fundamental dan teknikal;
memperhitungkan ketidakstabilan dan kerentanan terhadap fluktuasi harga yang besar di pasar saham;
mampu menganalisis keadaan perusahaan yang modalnya ingin mereka investasikan. Disarankan untuk memberikan preferensi kepada perusahaan yang sudah terbukti dan besar. Investasi pada startup mempunyai risiko kehilangan dana yang tinggi;
memahami bahwa investasi pada surat berharga perusahaan merupakan sarana investasi jangka panjang;
dapat berdagang di bursa atau menggunakannya, karena perdagangan adalah kunci untuk mendapatkan keuntungan dalam waktu sesingkat-singkatnya.

Penting untuk menemukan pedagang jujur yang telah bekerja di bidang ini selama beberapa tahun

Jenis surat berharga lainnya dan konsepnya

Opsi mewakili peluang untuk membeli sejumlah aset tertentu pada tanggal tertentu di masa depan. Ada dua jenis: Amerika - dapat dieksekusi kapan saja, hingga akhir kontrak; Eropa - secara ketat dalam jangka waktu yang ditentukan dalam kontrak.
Kontrak berjangka merupakan kewajiban untuk membeli aset tertentu di masa depan, dalam volume tertentu pada tanggal tertentu dan harga yang ditentukan dalam kontrak. Perbedaan utama dari opsi adalah baik pembeli maupun penjual tidak dapat menolak memenuhi ketentuan kontrak.
Swap adalah perjanjian antara para pihak untuk menukar suatu aset tertentu atau pembayaran atas aset tersebut di masa depan berdasarkan syarat-syarat yang ditentukan dalam kontrak. Profitabilitas transaksi bergantung pada kemampuan masing-masing pihak dalam memprediksi dinamika nilai tukar di masa depan. Swap adalah peluang untuk mengurangi risiko mata uang dan suku bunga, serta biaya manajemen portofolio.

Ringkasnya, perhatikan tabel jenis surat berharga dan karakteristiknya.

Harus memiliki pengetahuan dasar di bidang ini

Prinsip dasar investasi

Pertama, Anda perlu memutuskan strategi investasi:

Cukup konservatif. Di antara obligasi dalam portofolio terdapat sebagian saham perusahaan besar. Risikonya relatif rendah. Profitabilitas di bawah rata-rata.
Konservatif. Cocok bagi investor yang ingin meminimalkan risiko saat berinvestasi pada sekuritas. Sisi negatifnya adalah profitabilitas yang rendah. Ini juga digunakan dalam kondisi fluktuasi yang kuat atau penurunan di pasar saham.
Cukup agresif. Di antara saham perusahaan besar terdapat obligasi pemerintah. Perusahaan lapis kedua dapat dimasukkan dalam portofolio sekuritas. Risikonya di atas rata-rata, begitu pula keuntungannya.
Agresif. Tidak ada obligasi pemerintah dalam portofolio investasi. Terdiri dari sekuritas perusahaan eselon 2 dan 3, serta perusahaan ventura. Risikonya sangat tinggi, begitu pula kemungkinan keuntungannya.

Tergantung pada tingkat pengetahuannya, seorang investor dapat:

Perdagangkan sekuritas sendiri (Anda memiliki pengetahuan, pengalaman, dan waktu tertentu untuk memantau perubahan pasar).
Gunakan layanan organisasi pihak ketiga - manajemen perwalian bank atau perusahaan investasi, reksa dana (kurangnya pengetahuan jika ada jumlah dana yang cukup).

Bagaimana menginvestasikan uang di sekuritas tanpa sepengetahuannya

Menurut undang-undang saat ini, tidak semua organisasi dapat mengelola portofolio investasi. Untuk melakukan ini, mereka harus memiliki lisensi yang sesuai. Saat memilih, perhatikan juga pengalaman dan keandalan organisasi, opsi investasi yang ditawarkan, serta ulasan di Internet.

Setelah memilih organisasi, perjanjian manajemen perwalian dibuat, setelah itu investor mentransfer dana dan menunggu keuntungan.

Keuntungan:

Manajemen profesional.
Kontrol negara.
Kemungkinan untuk memilih tingkat risiko dan laba atas investasi.

Mari kita lanjutkan dengan mempertimbangkan kekurangannya. Tingginya biaya layanan tersebut juga harus diperhitungkan. atas jasanya mengenakan biaya 0,5-5% dari nilai aset setiap tahunnya dan tidak menjadi masalah apakah tahun tersebut menguntungkan atau tidak. Biaya layanan perusahaan investasi dan bank lebih tinggi - 10-25% dari keuntungan yang diterima.

Kerugian lain dari investasi tersebut: keputusan investasi dibuat oleh manajer, tetapi semua tanggung jawab ada pada investor.

Manajemen independen sering kali lebih efektif daripada kepercayaan

Bagaimana cara berinvestasi di sekuritas sendiri

Untuk memperdagangkan sekuritas, Anda harus menggunakan jasa broker.

Saat memilih, Anda perlu memperhatikan:

keandalan;
tingkat profesionalisme;
ketersediaan izin yang belum habis masa berlakunya;
besarnya komisi pada saat melakukan transaksi dan penarikan dana;
keanggotaan broker di MICEX, RTS dan bursa lainnya;
kemampuan mengelola lelang dari jarak jauh;
Memiliki layanan analitis Anda sendiri akan menjadi keuntungan tambahan, namun sama sekali tidak diperlukan.

Setelah memilih broker, Anda perlu membuka akun.

Pada tahap ini akan ditawarkan 2 pilihan:

Dengan layanan konsultan, termasuk manajemen portofolio, bantuan dalam memilih strategi perdagangan, penyaluran dana di akun, dll. Biaya layanan berkisar antara 30.000 hingga 1,5 juta rubel, tidak termasuk komisi dari transaksi.
Bekerja melalui terminal online. Dalam hal ini, hanya komisi yang diberikan untuk perputaran dana di akun.

Setelah memilih opsi, Anda dapat mulai berdagang.

Belilah beberapa saham yang nyaman bagi Anda

Hasil

Pilihan instrumen investasi secara langsung tergantung pada strategi, tujuan dan sasaran investasi. Untuk investasi jangka panjang, obligasi dan saham perusahaan paling cocok, tetapi untuk menerima pendapatan secepat mungkin, Anda perlu mulai memperdagangkan saham di bursa saham, dan juga memasukkan sekuritas perusahaan tingkat 2 dan 3, opsi, dan lainnya di dalamnya. portofolio Anda.

Investasi pada surat berharga- peluang besar untuk memastikan pendapatan pasif yang stabil dalam kondisi modern dengan akses bebas bagi masyarakat awam.

Keamanan adalah dokumen hukum khusus yang memberikan pemiliknya hak properti dan keuangan tertentu. Dokumen-dokumen tersebut dapat bertindak sebagai alat pembayaran atau kredit.

Misalnya, obligasi dianggap sebagai jenis perjanjian pinjaman dan memberikan hak kepada pemegangnya untuk menerima kembali dananya ditambah bunga dalam jangka waktu tertentu. Dan di sini suatu saham adalah sekuritas ekuitas, yang memungkinkan Anda mengklaim properti perusahaan dan menerima dividen. Sedangkan cek bank memberikan hak kepada pemiliknya untuk meminta kembali sejumlah uang tersebut kepada bank sewaktu-waktu.

Jenis sekuritas apa yang ada?

Seperti disebutkan di atas, sekuritas bisa memberi hak atas pengembalian uang atau pembayaran dividen dari keuntungan perusahaan, atas propertinya. Terlepas dari jenis sekuritasnya, investor biasanya berinvestasi di dalamnya semata-mata untuk tujuan menghasilkan uang, dan bukan dengan keinginan untuk mengambil bagian dalam pekerjaan perusahaan atau mengklaim sebagian darinya.

Saham

Saham adalah sekuritas ekuitas yang diterbitkan perusahaan pada saat penciptaan modal dasar. Saham memasuki pasar dan perusahaan menukarkannya dengan uang. Emiten menerima suntikan tambahan modal, pemegang saham menerima hak atas properti dan sebagian keuntungan.

Di mana memulai ketika berinvestasi di sekuritas

Sebelum berinvestasi di surat berharga, Anda perlu mempelajari dan memikirkan semuanya secara matang. Dianjurkan untuk pada awalnya mengembangkan model tindakan - strategi yang sesuai dengan pembentukan portofolio investasi dan tindakan tertentu yang akan dilakukan.

Strateginya bisa sangat berbeda - mulai dari membeli obligasi yang andal dan secara pasif menunggu keuntungan hingga perdagangan aktif sekuritas dan turunannya.

Kesiapan berinvestasi ditentukan oleh kriteria berikut:

Ketersediaan dana “ekstra”.– tidak terlibat dalam pembelian, pengeluaran dalam jumlah besar, tidak dipinjamkan atau diambil secara kredit.
Memahami esensi pekerjaan jika bukan seluruh pasar, maka setidaknya jenis sekuritas tertentu, gambaran perkiraan esensi pekerjaan mereka, ciri-ciri struktur sektor ekonomi terkait, dll.
Ketersediaan penasihat profesional– investor berpengalaman yang siap memberikan nasehat atau mengambil keputusan tentang pembentukan portofolio investasi dan pengelolaan penuhnya.
Kesediaan untuk mengambil risiko– kurang atau lebih, tetapi mereka selalu ada. Untuk meminimalkannya, disarankan untuk tidak menginvestasikan semua dana dan memilih jenis sekuritas dan sektor ekonomi yang berbeda agar dapat mendiversifikasi risiko.
Menentukan tujuan investasi- Mengapa surat kabar tersebut dibeli?
Pemilihan jenis jangka pendek dan jangka panjang sekuritas agar dapat menerima pendapatan tidak hanya pada akhir jangka waktu dan mampu merespon perubahan pasar secara fleksibel.

Jika investasi di pasar saham sudah selesai untuk menjaga modal dan melindungi terhadap inflasi, maka mereka akan menjadi yang paling dapat diandalkan dan dengan keuntungan minimal. Ini mungkin termasuk saham dan obligasi pemerintah, yang memerlukan sedikit pengetahuan.

Ketika seorang investor ingin memperdagangkan sekuritas dan menerima pendapatan besar, lebih baik mempercayakan pengelolaan portofolio kepada seorang profesional atau mencari tahu sendiri.

Strategi dasar untuk berinvestasi pada sekuritas:

Konservatif – peluang untuk menerima pendapatan yang stabil, tidak terlalu tinggi dengan risiko paling kecil. Sekuritas yang sangat likuid dan andal dipilih untuk deposito - saham perusahaan terbesar di sektor ekonomi saat ini, obligasi pemerintah, dll. Sistem ini ideal untuk pemula.
Optimal - berinvestasi di perusahaan dengan risiko rata-rata dengan keuntungan bagus dan risiko nyata jika perkiraan tidak berhasil.
Agresif - berinvestasi di sektor yang paling berisiko (perusahaan muda, baru berkembang, berbagai jenis startup), dengan risiko tinggi dan keuntungan besar jika berhasil. Cocok untuk profesional saja.

Risiko yang mungkin terjadi

Ada risiko sistematis dan terdiversifikasi. Kelompok pertama meliputi inflasi, perubahan peraturan perundang-undangan, situasi politik, lonjakan suku bunga dan faktor-faktor lain yang disebabkan oleh alasan skala nasional dan global.

Risiko yang dapat didiversifikasi menyarankan karakteristik sekuritas tertentu - jenis yang salah, pembelian sebelum waktunya, likuiditas rendah di pasar, risiko kredit dan panggilan, bahaya kebangkrutan perusahaan, kegagalan sistem, dll.

Minimalkan risiko:

Analisis menyeluruh terhadap dinamika perubahan harga pasar sekuritas yang dipilih.
Penolakan untuk membeli sekuritas yang dipelajari dengan buruk, aset perusahaan yang meragukan.
Jangan menghabiskan jumlah, yang kerugiannya akan menjadi pukulan besar bagi kekayaan atau portofolio investasi seseorang.
Maksimum diversifikasi portofolio Anda surat berharga dari berbagai jenis dan syarat.
Jangan percaya iklan, hanya didasarkan pada fakta, statistik, analisis.

Investasi pada surat berharga– peluang bagus untuk melestarikan dan meningkatkan modal, tergantung pada pembentukan portofolio investasi yang beragam, investasi pada aset yang menguntungkan dan kemampuan untuk merespons secara fleksibel terhadap perubahan pasar saat ini.

Dalam masyarakat modern, banyak orang yang ingin menambah modalnya, dan ada banyak cara untuk melakukannya.

Perdagangan di bursa saham, simpanan tradisional, pengalihan properti ke dalam manajemen perwalian, pembelian real estat, investasi pada sekuritas pemerintah dan perusahaan, dan berbagai macam alat lainnya untuk menghasilkan uang. Pilihan mereka bergantung pada kondisi awal klien: selera risiko, jumlah dana yang tersedia, tingkat pengetahuan dan pengalaman keuangan, dll. Namun sekuritas investasi dapat dengan aman dimasukkan di antara pemimpin dalam hal permintaan, keamanan, dan daya tarik obyektif.

Aset-aset ini dipahami sebagai dokumen yang menyatakan hak milik pemiliknya, serta fakta adanya pinjaman antara penerbit dan pembeli dengan kemungkinan menerima pendapatan tertentu.

Fitur berinvestasi di sekuritas

Mari kita lihat jenis alat yang saat ini aktif digunakan dalam praktik bisnis dan perdagangan:

Dasar:

saham. Sertifikat kontribusi terhadap modal dasar perusahaan saham gabungan. Pendapatan tergantung pada jenis sekuritas (biasa atau pilihan) dan kondisi pasar;
obligasi. Suatu bentuk pinjaman dengan jumlah denominasi tertentu dengan pembayaran bunga tetap dalam jangka waktu yang ditentukan;
tagihan. Kewajiban untuk membayar sejumlah tertentu pada tanggal tertentu. Sekuritas ini dianggap sebagai objek investasi konservatif tanpa kemungkinan menghasilkan keuntungan tambahan;
negara Pilihan ideal bagi mereka yang tujuan berinvestasi pada sekuritas adalah keamanan penuh atas dana yang diinvestasikan dan memperoleh keuntungan tetap yang moderat.

Derivatif (berdasarkan perbedaan nilai suatu produk selama periode waktu yang berbeda):

Opsi dan kontrak berjangka: Penawaran atau komitmen untuk membeli, pada tanggal tertentu di masa depan, sejumlah aset tertentu dengan harga yang telah disepakati sebelumnya.

Pengembalian investasi dalam sekuritas

Daya tarik aset apa pun dihitung berdasarkan seluruh daftar kriteria. Secara khusus, investasi di pasar sekuritas dinilai berdasarkan:

pendapatan internal (atau total aliran pembayaran);
keuntungan tahunan (yang berarti jumlah bunga majemuk secara tahunan);
daya tarik saat ini (ini adalah rasio pendapatan tahun ini dengan nilai pasar riil);
pendapatan dividen (sama dengan bagian pembayaran tersebut dalam harga riil aset), dll.

Daya tarik biasanya tergantung pada jenis instrumen: investasi bisnis (saham), surat berharga pinjaman pemerintah, hak untuk membeli kembali barang (opsi) dan lain-lain. Jadi, kualitas yang penting bagi perusahaan adalah penerimaan dividen, peningkatan nilai pasar, dan realisasi peluang pengelolaan properti dan aset tidak berwujud perusahaan. Investor konservatif atau pendatang baru di pasar sekuritas menilai obligasi karena keandalan dan pendapatannya yang stabil. Kontrak berjangka dan opsi memungkinkan Anda memperoleh keuntungan yang sangat tinggi dan melindungi risiko.

Cara menginvestasikan uang di sekuritas

Untuk menyeimbangkan indikator profitabilitas, likuiditas dan keamanan penempatan dana diterapkan prinsip diversifikasi. Artinya pembentukan portofolio investasi, yaitu sekumpulan surat berharga. Distribusi dana antar aset harus beragam mungkin, namun tetap memperhatikan tujuan, peluang dan preferensi pribadi. Yang penting adalah penerbitnya, risiko yang ada dan yang diharapkan dari berinvestasi pada sekuritas tertentu, kemungkinan penjualan cepat dan impas, dan poin lainnya.

Dengan tidak adanya pengalaman, lebih disarankan untuk mempercayakan pengelolaan aset tersebut kepada para profesional. Pasar, misalnya, menawarkan strategi siap pakai di bidang ini, yang, setelah penilaian ahli, mencakup sekuritas jangka panjang yang andal dan instrumen yang sangat menguntungkan dengan tingkat risiko yang dapat diterima. Namun keputusan akhir ada di tangan investor itu sendiri. Pikirkan, berani, dan para ahli akan membantu!