bahay Madla 3 Mga kalamangan at kawalan ng pamumuhunan sa mga mahalagang papel. Namumuhunan sa mga mahalagang papel Ang proseso ng pamumuhunan sa mga mahalagang papel

Mga kalamangan at kawalan ng pamumuhunan sa mga mahalagang papel. Namumuhunan sa mga mahalagang papel Ang proseso ng pamumuhunan sa mga mahalagang papel

Ang mga seguridad ay isa sa pinakasikat at kumikitang mga instrumento sa pamumuhunan, pati na rin ang mga anyo ng pag-iimbak ng kapital, sa loob ng ilang siglo. Ngayon maraming mga estado ang aktibong ginagamit ang mga ito upang maakit ang mga mamumuhunan, na nag-aalok ng isang permit sa paninirahan o pagkamamamayan bilang kapalit. Sa artikulong ngayon ay malalaman natin kung ano mismo ang mga securities na inaalok upang mamuhunan ng pera bilang bahagi ng mga programa sa paglilipat at kung gaano ito kumikita.

Stocks at bods market

Ang mga seguridad ay isang mahalagang bahagi ng modernong pamumuhunan at mga proseso ng negosyo. Tinukoy ng Wikipedia ang mga ito tulad ng sumusunod: "Ang seguridad ay isang dokumentong nagpapatunay, bilang pagsunod sa itinatag na anyo at mga mandatoryong detalye, mga karapatan sa ari-arian, ang paggamit o paglilipat nito ay posible lamang sa pagtatanghal." Ang lahat ng mga ito ay may isang nominal (itinalaga) at market (binuo ng demand) na halaga.

Ang pinakasikat na uri ng mga securities:

pagbabahagi - kumpirmahin na ang mamumuhunan ay gumawa ng isang tiyak na kontribusyon sa kabisera ng joint-stock na kumpanya at may karapatang kumita;
mga bono - kumpirmahin na ang may hawak ay may karapatang tumanggap ng halaga ng mukha ng seguridad na may tinukoy na interes bilang tubo.

Mga kalamangan at kawalan ng pamumuhunan sa mga mahalagang papel

Stock

Mga kalamangan. Binibigyang-daan ka ng mga stock na kumita ng malaking kita ng dibidendo sa paglipas ng panahon. Ang kanilang pagbebenta ay kadalasang nagdudulot ng malaking kita sa may-ari. Sa ilang mga kaso, ang isang shareholder ay may karapatan na pamahalaan ang kumpanya at lumahok sa mga desisyon sa negosyo.

Bahid. Ang may-ari ng mga pagbabahagi ay nanganganib na hindi makatanggap ng mga dibidendo, at ang presyo ng stock mismo ay maaaring bumaba sa paglipas ng panahon. Ang halaga ng kita ay mahirap hulaan. Halos imposibleng makuha ang mga bahagi nang maaga.

Mga bono

Mga kalamangan. Ang kita ng may-ari ay napag-usapan nang maaga at kilala kapag bumibili ng mga securities. Kaya, ang paghawak ng mga bono ay ginagarantiyahan ang kita. Maaaring ma-redeem nang maaga ang mga securities na ito.

Bahid. Karaniwan, ang ani ng mga bono ay mas mababa, at ang kanilang may-ari ay walang karapatang lumahok sa pamamahala ng kumpanya.

Mga pamumuhunan sa merkado ng mga mahalagang papel upang makakuha ng permit sa paninirahan at pagkamamamayan

Ang ilang mga bansa sa Europa ay gumagamit ng mga securities bilang isang tool upang makaakit ng pamumuhunan, bilang kapalit ay nag-aalok sa mga mamumuhunan ng permit sa paninirahan o kahit na pagkamamamayan.

Ano ang mga benepisyo ng naturang pamumuhunan? Ang pinakamahalagang bagay ay nakatanggap ka ng permit sa paninirahan o pagkamamamayan sa ilalim ng isang pinasimpleng programa - bilang isang mamumuhunan. Bilang karagdagan, sa kasong ito, ang panganib ng pamumuhunan sa isang seguridad ay minimal, dahil pinag-uusapan natin ang iyong pakikilahok sa mga opisyal na programa sa paglilipat na binuo ng mga pambansang pamahalaan. Ang mga securities ng gobyerno ay hindi bumabagsak sa presyo at hindi nawawalan ng kakayahang kumita, dahil ang mga ito ay sinusuportahan ng mga garantiya ng gobyerno.

Pagkatapos ng isang tiyak na panahon (karaniwang 5 taon) pagkatapos gumawa ng mga pamumuhunan at makakuha ng opisyal na katayuan (residence permit, pangalawang pagkamamamayan), ang mamumuhunan ay may bawat karapatan na magbenta ng mga mahalagang papel at kumita.

Permiso sa paninirahan para sa pamumuhunan sa mga mahalagang papel

Ang pinakakaraniwang kasanayan sa mga programa sa paglilipat ng mga bansa sa Europa ay ang pagkuha ng permit sa paninirahan para sa mga pamumuhunan sa mga seguridad ng gobyerno.

Sa UK, isa sa mga paraan para makakuha ng residence permit ay ang pagbili ng mga British government bond na nagkakahalaga mula 2 hanggang 10 milyong pounds. Maaari kang mag-aplay para sa isang pangmatagalang Tier 1 investor visa dito sa loob lamang ng 8 linggo.
Sa Spain, mayroong dalawang pagpipilian sa pamumuhunan: pagbili ng mga bono ng gobyerno sa halagang 2 milyong euro o pamumuhunan mula sa 1 milyong euro sa mga bahagi ng mga kumpanyang naninirahan sa Espanya. Ang pagpaparehistro ng permit sa paninirahan ay tumatagal ng 1-2 buwan.

Pagkamamamayan para sa pagbili ng mga pinansiyal na seguridad

Sa Europa, ang mga bansang nag-aalok ng pangalawang pasaporte para sa mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel ay kinabibilangan ng Malta. Gayunpaman, ang programa ng migrasyon ng bansang ito ay medyo kumplikado at may pinagsamang diskarte. Kapag bumibili, maaari kang pumili mula sa mga pagbabahagi ng gobyerno o mga bono. Upang makakuha ng pagkamamamayan, dapat kang gumastos ng hindi bababa sa 150 libong euro sa kanilang pagbili. Gayunpaman, sa pamumuhunan na ito ay kinakailangang magdagdag ng kontribusyon sa National Development Fund at ang pagbili (o pagrenta) ng real estate.

Kapansin-pansin na ang mga seguridad ng Maltese ay lubos na pinahahalagahan ngayon dahil sa matatag na ekonomiya at nababaluktot na sistema ng pananalapi ng estado. Mas gusto ng maraming mayayamang negosyante na irehistro ang kanilang mga negosyo dito.

Sino ang angkop para sa pagkuha ng permit sa paninirahan at pagkamamamayan kapag bumili ng mga securities?

Mga programa para sa pagtanggap, at maaaring maging interesado sa mga mamumuhunan na gustong magkaroon ng matatag at pangmatagalang mga garantiya ng kakayahang kumita sa mga stock at bono. Kasabay nito, maraming mayayamang tao na namumuhunan sa mga securities ay naghahanap ng isang simple at legal na paraan upang makakuha ng alternatibong paninirahan sa Europa. Sa pamamagitan ng pagsasamantala sa mga panukala ng mga bansang ito, ang parehong mga problema ay maaaring malutas nang sabay-sabay.

Kaya, ang pamumuhunan sa mga stock at bono ng gobyerno ay nagbibigay ng pagkakataon na:

kumuha ng permiso sa paninirahan o pagkamamamayan sa mga kagustuhang termino at sa maikling panahon;
makatanggap ng isang kumikita at garantisadong instrumento sa pamumuhunan;
Ito ay ganap na legal na mag-withdraw ng kapital sa ibang bansa nang walang pagkawala;
makabuluhang mapabuti ang kalidad ng buhay ng iyong buong pamilya;
paglalakbay sa buong mundo nang walang mga paghihigpit sa visa.

Ang kakayahang kumita ng mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel kapag nakikilahok sa mga programa sa paglilipat ay mataas, dahil ang mga estado ay interesado sa pagdagsa ng mga mamumuhunan, ay handa na magbigay ng pinakamataas na garantiya, at ang pagiging epektibo ng mga instrumento sa pananalapi ay maingat na kinakalkula. Ang nominal na halaga ng mga pagbabahagi at mga bono ay tumutugma nang malapit hangga't maaari sa halaga ng pamilihan.

Gayunpaman, ang pagbili ng mga securities ay isang paraan lamang para makakuha ng European citizenship o residence permit. Kung gusto mong matuto nang higit pa tungkol sa mga posibilidad ng mga programa sa paglilipat, mag-subscribe sa aming mga update sa blog. Iwanan ang iyong mga tanong sa mga komento sa mga artikulo - tiyak na gugugol ng oras sa iyo ang aming mga espesyalista.

Ang modernong merkado ng mga relasyon sa kalakalan at negosyo ay nagpapahintulot sa paggamit ng maraming mga tool upang madagdagan ang kapital. Ang isa sa mga pinakasikat na lugar na naging available sa ating bansa hindi pa katagal ay ang pamumuhunan sa mga securities. Sa unang sulyap, ang pamamaraang ito ay hindi nangangailangan ng maraming pagsisikap, ngunit sa katotohanan, ang tagumpay sa stock market ay maaari lamang makamit sa hindi bababa sa pangunahing kaalaman.

Terminolohiya: ano ang mga securities

Ang lokal na batas, mula sa isang legal na pananaw, ay tumutukoy sa lahat ng umiiral na mga mahalagang papel bilang mga dokumento sa pananalapi na ganap na nagpapatunay sa karapatan ng ari-arian ng kanilang may-ari, ang katotohanan ng paglilipat ng mga pondo mula sa kanya sa kumpanya at ang pagkakataong makatanggap ng kita. Ang bawat isa sa kanila ay may sariling nominal at market value, at ang mga transaksyon para sa kanilang pagbili/pagbebenta ay karaniwang isinasagawa ng mga lisensyadong kumpanya ng broker sa stock exchange.

Ang pinakasimpleng kahulugan ay isang dokumento na may variable na presyo ng pagbebenta na kasalukuyang nauugnay.

Ang mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel ay nagbibigay ng pagkakataon na gamitin ang isa sa mga pangunahing lugar ng pagbuo ng kita:

dibidendo - bahagi ng kita ng negosyo na ibinahagi sa mga may-ari ng mga seguridad batay sa taunang resulta;
speculative income - ay nabuo mula sa pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng pagbili at pagbebenta.

Ang mga seguridad ay may mga sumusunod na pangunahing katangian:

Mayroon silang halaga na ipinahayag sa pera at maaaring bilhin o ibenta. Ang mga simpleng dokumento ay walang ganitong pag-aari; sila ay nagpapatotoo lamang o nagkukumpirma ng isang bagay.
Anumang mga mahalagang papel ay nagbabago ng kanilang halaga sa iba't ibang panahon - ang kalidad na ito ay nagbibigay-daan sa iyo upang kumita ng pera sa mga pangmatagalan o panandaliang pamumuhunan.
Ang kanilang mga may-ari ay may mga karapatan, ngunit walang mga obligasyon. Ang halaga ng naturang dokumento ay katumbas ng halaga ng karapatan.
Ang turnover ay mahigpit na kinokontrol ng mga espesyal na aksyon sa antas ng pambatasan, at ang mga transaksyon sa kanilang turnover ay inilarawan nang detalyado.

Ang mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel ay humahabol ng ilang mga layunin, ngunit upang masuri ang kanilang pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan, dapat mong maunawaan ang pagkakaiba sa pagitan ng mga uri at maunawaan ang kanilang pag-uuri. Ang ganitong kaalaman ay ginagawang posible upang matukoy ang pagiging angkop ng bagay sa pamumuhunan, ang mga panganib ng mga pamumuhunan, ang antas ng kita at dami nito, at ihambing ito sa iba pang mga alternatibong opsyon.

Pag-uuri

Mayroong ilang mga prinsipyo kung saan isinasagawa ang pag-uuri:

Mga uri ng securities

Isinasaalang-alang ang pamantayan at mga pagkakataon sa pamumuhunan, ang mga mahalagang papel ay nahahati sa maraming iba't ibang mga kategorya:

stock;
derivative securities;
na may nakapirming kita.

Bilang karagdagan, ang mga komersyal na dokumento ay maaaring pangunahin at pangalawa.

Securities ng fixed income

Ang mga mahalagang papel na ginagarantiyahan ang isang nakapirming kita ay may ilang partikular na pag-aari: isang eksaktong panahon ng pagbabayad, parehong halaga at naipon na interes, isang paunang natukoy na pamamaraan ng pagbabayad. Kabilang dito ang:

Ang sertipiko ng bangko ay isang dokumento na nagpapatunay sa pamumuhunan ng pera na nasa pagtatapon ng bangko, ngunit dapat ibalik sa mamumuhunan na may tiyak na interes (sa isang pinasimpleng anyo, ang naturang dokumento ay maaaring ipakita bilang isang libro sa pagtitipid sa bangko na inisyu hindi sa ang maydala o sa isang partikular na tao).
Ang bill of exchange ay isang pangmatagalang obligasyon na nagpapatunay sa obligasyon ng taong nagbigay nito na magbayad ng isang partikular na halaga pagkatapos ng isang tiyak na tagal ng panahon.
Ang depositary receipt ay patunay na ang investor ay nagmamay-ari ng shares na inisyu sa isang bansa habang siya ay residente ng ibang bansa.
Ang mga bono ng gobyerno, mga voucher at mga sertipiko ay isang obligasyon kung saan ang may-ari ay dapat makatanggap ng isang tinukoy na halaga pagkatapos ng isang tiyak na oras, mayroon o walang bahagi ng kita.
Bahagi ng pamumuhunan - inaayos ang karapatan at bahagi sa ari-arian na bumubuo sa pondo ng pamumuhunan.

Ang panahon ng bisa ng mga fixed income securities ay mahigpit na limitado at pagkatapos ng pag-expire nito ay hindi na sila magagamit sa anumang sitwasyon. Ang oras na ito ay maaaring ibang-iba: maikli - mula sa ilang buwan o medyo mahabang panahon - hanggang sa ilang dekada.

Derivatives

Ang isa pang pangalan para sa kanila ay derivatives. Ang mga derivative ay walang documentary expression, ngunit tinutukoy nila ang mga obligasyon at karapatan ng may-ari na lumitaw kapag nagbago ang halaga ng isang exchange-traded asset. Ang mga derivatives ay may sariling dibisyon:

Ang mga futures contract ay mga obligasyon kung saan ang isang partikular na kalakal ay dapat ibenta sa isang paunang napagkasunduang presyo sa loob ng isang tinukoy na panahon. Ito ay isang kasunduan na nag-oobliga sa nagbebenta na magbigay at ang bumibili na magbayad para sa mga kalakal. Ang garantiya ng katuparan nito ay ang collateral na natanggap ng tagapamagitan na nag-oorganisa ng futures trading. Kung ang presyo ng isang produkto ay tumaas sa panahon ng bisa ng seguridad, ang mga nagbebenta ay makakatanggap ng tubo na nagreresulta mula sa pagkakaiba sa gastos.
Ang mga opsyon ay mga kontrata na ginagarantiyahan ang pagbili o pagbebenta ng mga asset sa isang itinakdang presyo para sa isang partikular na yugto ng panahon. Ang mga opsyon ay hinati ayon sa kanilang mga petsa ng pag-expire sa "American" (maaaring gamitin bago matapos ang kontrata) at "European" (ang deadline kung saan ay tiyak na napagkasunduan). Mayroon ding mga pagkakaiba sa pagitan ng mga opsyon sa paglalagay (upang ibenta) at mga opsyon sa pagtawag (upang bumili).
Ang swap ay isang kasunduan kung saan ang mga asset o pagbabayad para sa mga asset na ito ay ipinagpapalit sa pagitan ng isang nagbebenta at isang mamimili sa ilalim ng paunang napagkasunduan na mga tuntunin. Ang ganitong mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel ay nagbabawas sa mga panganib ng mamumuhunan at nagpapahintulot sa kanya na matanggap ang pagkakaiba mula sa mga gastos. Ang mga palitan ay hindi kinakalakal sa mga palitan, ngunit ang kanilang turnover ay sinusubaybayan ng mga dealer o mga bangko.

Stock

Ang isang bahagi ay nauunawaan bilang isang dokumento na nagpapatunay sa karapatan ng pagmamay-ari ng isang legal na entity o indibidwal ng isang bahagi ng isang kumpanya (joint stock company). Ang mga karapatan ng mga shareholder ay hindi nagpapataw ng anumang mga obligasyon sa kanila. Ang mga ito ang pinakakaraniwang mga dokumento sa pamumuhunan na ginagamit sa stock market.

Wala silang batas ng mga limitasyon; umiiral ang mga ito hangga't gumagana ang kumpanyang nagbigay. Ang pangunahing pagkakaiba mula sa mga fixed income securities ay ang halaga na natanggap sa bawat share nang direkta ay depende sa kita na natanggap ng enterprise at ang desisyon na ginawa ng mga shareholders. Bilang resulta, hindi sila nagbibigay ng tiyak na napagkasunduan sa kita at maaaring maging mas mura o mas mahal.

Mga katangiang likas sa pagbabahagi:

Bilang karagdagan sa pagtanggap ng mga dibidendo, ito ay isang promising na pagkakataon na lumahok sa pagpupulong ng mga shareholder; ang isang controlling stake (51%) ay nagpapahintulot sa iyo na pamahalaan ang joint-stock na kumpanya, matukoy ang patakaran ng pagkilos, humirang ng mga tagapamahala, atbp.
Ang mga ito ay nahahati sa mga nakarehistro at inisyu sa maydala; sila ay simple at may pribilehiyo. Ang mga karaniwang share ay nakakaipon ng kita na tinutukoy ng lupon ng mga direktor o pulong ng mga shareholder. Ang mga ginustong pagbabahagi ay nagbibigay-daan sa iyo na makatanggap ng mas malalaking dibidendo, na hindi nakadepende sa mga naturang desisyon. Gayunpaman, ang mga may-ari ng ginustong pagbabahagi, hindi katulad ng mga may karaniwang pagbabahagi, ay walang karapatang lumahok sa pamamahala ng kumpanya. Ang halaga ng ginustong mga mahalagang papel ay mas mababa kaysa sa mga karaniwang halaga.
Ang mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel na ito ay may isang tiyak na panganib sa kaganapan ng pagkabangkarote ng isang joint-stock na kumpanya - sa kasong ito, ang mga shareholder ay tumatanggap ng kabayaran para sa mga pagkalugi pagkatapos masiyahan ang mga claim ng mga kliyente at mga nagpapautang.
Ang isyu ay maaaring isang beses, isinasagawa kapag nagbukas ng kumpanya, o maraming beses, kapag ang mga dokumento ay inisyu sa panahon ng pagpapatakbo ng kumpanya. Ang isyu ng karagdagang pagbabahagi ay nagpapahintulot sa iyo na makalikom ng mga pondo, ngunit binabawasan ang halaga ng mga naunang inisyu.

Ang bahagi ay hindi kinakailangang ibigay sa anyo ng papel, ngunit maaari ding itala sa anyo ng isang entry sa isang depository account.

Ang pag-asa sa pagbili ng mga share at pagtanggap ng taunang passive income ay hindi makatwiran. Maaaring hindi saklaw ng mga ibinayad na dividend ang mga proseso ng inflationary - ito ay bunga ng katotohanan na ang ekonomiya ng Russia ay nasa yugto ng pag-unlad. Samakatuwid, ang naturang instrumento ay kadalasang ginagamit sa paglalaro sa halaga ng palitan, kapag ang mga securities ay binili kapag bumaba ang presyo at naibenta kapag tumaas ang presyo.

Kasabay nito, sa mga binuo na bansa na may mababang mga rate ng kredito, ang mga dibidendo na 3-5% ay itinuturing na isang magandang kita, kaya ang mga mamumuhunan na naghahanap ng pangmatagalang pamumuhunan ay pumili ng mga stock.

Pagtatasa ng mga katangian ng pamumuhunan

Tulad ng paggamit ng iba pang mga instrumento sa pamumuhunan, ang pamamaraan ng pamumuhunan na sinusuri ay may ilang mga panganib na lumilikha ng posibleng kita. Ang mga pamumuhunan ay nagdudulot ng higit na tubo kung mas mapanganib sila at, sa kabaligtaran, bumababa ang kita habang bumababa ang mga panganib.

Ang pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan ay nakasalalay sa parehong uri at klase ng mga mahalagang papel. ginagarantiyahan ang pagiging maaasahan, at ang mga shareholder ay maaaring kumita kung tumaas ang kanilang halaga sa pamilihan. Samakatuwid, ang isa sa mga pangunahing patakaran ng pamumuhunan sa mga mahalagang papel ay sari-saring uri, pamamahagi ng mga pamumuhunan sa iba't ibang mga instrumento.

Ang mga pamumuhunan ay maaaring nahahati sa ilang mga kategorya:

Namumuhunan ng pera para sa pinakinabangang paglalagay nito, pagbuo ng kita (parehong speculative at passive).
Pagbili ng mga bahagi upang lumahok sa paggawa ng desisyon.
Panandaliang haka-haka.
Ang pagpapahiram sa anyo ng mga pamumuhunan sa mga bayarin at iba pang mga obligasyon sa utang.
Pag-iba-iba ng portfolio ng pamumuhunan.

Paano mamuhunan sa mga securities

Ang pagiging kaakit-akit ng isang partikular na seguridad para sa isang potensyal na mamumuhunan ay maaaring matukoy sa pamamagitan ng pamilyar sa iyong sarili sa isang buong listahan ng mga kadahilanan:

pagkatubig at tubo, potensyal na paglago at dami ng mga benta ng nagbigay;
ang halaga ng mga dibidendo na natanggap ng mga namumuhunan;
katatagan ng kumpanya sa sektor nito, ang bahagi nito sa merkado;
dinamika ng mga pagbabago sa presyo para sa mga partikular na item;
pagpapatupad ng enterprise ng sarili nitong modelo ng negosyo;
sari-saring uri ng mga industriya ng kumpanya;
Financial statement.

Nagtatrabaho kami sa ilang mga proyekto sa pamumuhunan:

Mayroong ilang mga paraan upang gumana:

Pagbubukas sa pamamagitan ng mga brokerage account sa stock exchange. Ang pagbili at pagbebenta ng mga mahalagang papel ay isinasagawa kapwa ng broker batay sa isang inilabas na order, at nang nakapag-iisa.
Independiyenteng pamumuhunan sa mga pagbabahagi na maaaring mabili nang direkta mula sa nagbigay sa pagpaparehistro ng kasunduan.
. Ang mga mutual fund ay nabuo mula sa mga pondo na inilipat ng mga mamumuhunan, at pagkatapos ay ang kumpanya ng pamamahala ay independiyenteng namumuhunan sa kanila sa mga mahalagang papel. Ang kita ay ibinahagi sa proporsyon sa mga naiambag na bahagi.
Paglipat ng pera sa trust management ng isang kumpanya o pribadong manager. Ang tagapamahala ay may higit na kalayaan sa pagkilos, na maaaring magdala ng mas maraming kita, ngunit ang halaga ng mga komisyon para sa naturang pamumuhunan ay tumataas din.
Ang pagbili ng mga opsyon at futures ay isa sa mga pinaka-peligro ngunit kumikitang mga opsyon.

Ang pagpili ng isang partikular na paraan ng pamumuhunan ay nakasalalay sa personal na kagustuhan at pagpapaubaya sa panganib. Ang tagumpay ay hindi nakasalalay sa swerte, ngunit sa karanasan at dami ng kaalaman. Ang mga baguhang mangangalakal ay hindi dapat gumawa ng malalaking pamumuhunan; maaari nilang gamitin ang serbisyo sa pamamahala ng tiwala. Sa kasong ito, hindi ka makakatanggap ng kita mula sa pamumuhunan sa mga PAMM account, ngunit sa paunang yugto, ang pagtaas ng portfolio ng pamumuhunan at paglago ng propesyonal ay mas mahalaga.

Video lecture:

Ang pamumuhunan ng kapital sa iba't ibang mga mahalagang papel ay isang pagkakataon upang maprotektahan ang mga pagtitipid mula sa inflation, pati na rin ang isang mapagkukunan ng karagdagang kita. Ito ay isa sa mga pinakakaraniwang kumikitang instrumento sa pamumuhunan sa mundo.

Sa proseso ng akumulasyon, ang pera ay may posibilidad na bumaba sa ilalim ng impluwensya ng pambansa at pandaigdigang inflation, pagbaba ng pagkatubig ng mga ipon, at ang panganib ng pagkawala ng mga pondo sa kaganapan ng bangkarota (kung ang mga pondo ay nakaimbak dito). Ang pagbili ng mga securities ay ang pagbili ng mga asset na ang halaga ay tumataas bilang kita. Dahil dito, ang pangangalakal sa kanila ay isang paraan upang mapanatili at madagdagan ang kapital.

Ang antas ng kakayahang kumita at panganib ay depende sa uri ng pamumuhunan na pinili. Ang panuntunang gumagana dito ay Kung mas mataas ang kakayahang kumita ng isang pamumuhunan, mas mataas ang posibilidad na mawalan ng pera.

Mamuhunan sa iba't ibang mga opsyon upang mabawasan ang mga panganib

Securities ng gobyerno

Ito ay isang espesyal na uri ng dokumento (bond) na nagpapatunay sa mga obligasyon sa utang ng mga nagbigay. Ang mga ito ay inisyu ng gobyerno at ibinebenta sa merkado upang malutas ang iba't ibang problema. Ang may-ari ay tumatanggap ng ilang mga garantiya na ang mga tuntunin ng kontrata (pagbabayad ng interes, pagbabayad ng utang sa oras, atbp.) ay matutupad.

Ang kakayahang kumita ng mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel sa kasong ito ay nakasalalay sa presyo ng merkado at itinatag batay sa mga resulta ng taunang kita.

Ang mga issuer, ibig sabihin, ang mga nag-isyu ng mga securities, ay:

mga ehekutibong awtoridad ng pederal na antas at mga nasasakupang entity ng Russian Federation;
mga katawan ng lokal na pamahalaan;
mga mamumuhunan.

Sa madaling salita, ito ang estado, pamahalaan, mga awtoridad sa rehiyon, munisipalidad, pinagsamang kumpanya ng stock, iba't ibang istrukturang pinansyal, atbp.

Maikling pag-uuri ng mga mahalagang papel

Ayon sa panahon ng sirkulasyon sa pagbebenta, mayroong:

panandaliang (ibinigay para sa maximum na isang taon);
medium-term (ang panahon ng sirkulasyon ay maaaring mula sa isang taon hanggang limang taon);
Ang panahon ng bisa ng mga pangmatagalan ay lumampas sa limang taon.

Ayon sa uri ng kita, inuri sila bilang mga sumusunod:

mga rate ng interes (ang rate ay maaaring flat, lumulutang o may ilang mga yugto);
na-index (nag-iiba-iba ang presyo);
diskwento (inilagay sa isang pinababang halaga);
panalong (kita sa anyo ng mga panalo);
pinagsama (ang kita ay isang kumbinasyon ng mga pangunahing aksyon ng ilang mga uri ng mga mahalagang papel).

Mga kalamangan at kawalan ng pamumuhunan

Mga kalamangan:

Walang problema sa pagbili at pagbebenta. Ang nominal na halaga ng naturang mga mahalagang papel ay mababa at naa-access sa literal ng lahat. Dahil sa mataas na pagkatubig, hindi mahirap maghanap ng mamimili.
Malaking pagpipilian. Sa kasalukuyan mayroong higit sa 40 mga isyu na ipinakita. Ang isang mamumuhunan ay maaaring pumili batay sa mga kagustuhan para sa kakayahang kumita, mga tuntunin sa pagbabayad, mga rate ng interes, atbp. Mas mahusay na iwasan ang mga pangmatagalan, sila ay masyadong sensitibo sa estado ng ekonomiya, at dahil sa kasalukuyang hindi matatag na sitwasyon, ang pagbili ay hindi maging kumikita.
pagiging maaasahan. Ang pagtanggap ng kita ay ginagarantiyahan ng estado, maaaring ma-freeze ang mga pagbabayad maliban kung dahil sa default, na malamang na hindi.

Kabilang sa mga disadvantages, ang isang medyo maliit na kita ay nabanggit, ngunit ito ay higit pa kaysa sa kaso ng isang deposito sa bangko.

Huwag kalimutan ang tungkol sa mataas na antas ng inflation, na maaaring magpababa ng pagkakaiba sa presyo

Mga pamumuhunan sa mga bayarin sa bangko

Ang bill of exchange ay isa sa mga uri ng securities, na isang obligasyon sa pananalapi na iginuhit sa pagsulat sa papel ng isang tiyak na anyo. Ang may hawak ay may karapatang hilingin na ang taong nagbigay ng dokumento ay magbayad ng tinukoy na halaga.

Prinsipyo ng pagpapatakbo:

Ang mamumuhunan ay nagbibigay ng pera sa bangko kapalit ng isang promissory note.
Ang bangko ay nagsasagawa na magbayad ng isang tiyak na halaga sa loob ng panahong tinukoy sa kuwenta.

Mga uri:

interes. Ang tubo ay kinakatawan ng interes sa singil na kinakalkula sa pag-expire.
diskwento. Ang kita ay nabuo mula sa pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbili (mas mababa kaysa sa halaga ng mukha) at ang (nominal) na presyo ng pagbebenta ng singil.

Maaaring gamitin ang mga bill of exchange sa iba't ibang larangan

Namumuhunan sa mga mahalagang papel sa bangko: mga pakinabang at disadvantages

Ang mga bentahe ng pagpipiliang ito sa pamumuhunan ay:

Mataas na pagkatubig. Ang isang bill of exchange ay maaaring gamitin bilang collateral kapag nag-a-apply sa isang bangko para sa isang pautang. Mayroon ding mataas na demand sa merkado ng securities.
Pagtaas ng kapital.
Kilalang antas ng kakayahang kumita.
Pagtanggap ng bayad sa isang bill of exchange sa anumang sangay ng bangko.
Posibilidad ng paggamit ng bill of exchange kapag nagbabayad para sa mga serbisyo/kalakal/trabaho sa Russia at iba pang mga bansa.
Ang pagiging simple ng pamamaraan ng pamumuhunan, na hindi nangangailangan ng pagbubukas ng isang bank account.

Bahid:

Mataas na presyo ng bill. Gayunpaman, ang ilang mga komersyal na bangko ay naglalabas ng mga mababang halaga ng mga mahalagang papel upang makaakit ng mga bagong mamumuhunan.
Pagkawala ng posibleng kita sa maagang pagbabayad ng bill sa isang sangay ng bangko.
Ang rate ng interes sa mga securities ay mas mababa kaysa sa isang deposito sa bangko.
Ang mga pondong namuhunan sa isang bill of exchange ay hindi napapailalim sa Federal Law No. 177 "Sa Deposit Insurance".

Ang kita sa isang bayarin ay napapailalim sa pagbubuwis

Antas ng kakayahang kumita

Isaalang-alang natin sa madaling sabi ang pagtatasa ng pagiging epektibo ng mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel sa bangko.

Ang kakayahang kumita ay nakasalalay sa 2 salik:

panahon ng pamumuhunan;
laki ng pamumuhunan.

Ang rate ng interes sa bill ay 2-3 na batayan na puntos na mas mababa at higit sa interes sa mga deposito. Nalalapat ang panuntunang ito, sa karamihan, sa mga organisasyong pampinansyal ng pamahalaan at mga institusyon ng kredito. , kasama sa TOP-100 banking rating ng Russia. Iba pa ang mga bangko na may mas kaunting pagkatubig ay nagtatakda ng mga rate ng interes na mas mataas o sa parehong antas ng rate ng deposito. Samakatuwid, tulad ng isang pamumuhunan

Ang pamumuhunan sa mga mahalagang papel ay mas nakatutukso, ngunit nagsasangkot ng mas malaking panganib na mawalan ng mga pondo dahil sa posibilidad ng pagkabangkarote ng institusyon.

Hindi natin dapat kalimutan ang tungkol sa pagbabayad ng mga buwis sa kita na natanggap sa bill, sa rate na 13%.

Mayroong maraming mga pagpipilian para sa pamumuhunan sa mga mahalagang papel

Ginawa ng mga komersyal na kumpanya. Ito ay isa sa mga opsyon para sa passive income na may mas mababang kita kumpara sa mga pagbabahagi, ngunit higit na pagiging maaasahan. Samakatuwid, ang pangunahing rekomendasyon para sa mga nagsisimula ay ang mga pamumuhunan sa mga corporate securities (bond) ay dapat 5-15% mula sa buong portfolio ng pamumuhunan.

Mga tampok ng instrumento sa pamumuhunan:

ang dami ng capitalization (market) ng corporate debt na lumalampas sa antas ng capitalization ng Russian stock market. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang ganitong uri ng pamumuhunan ay isang epektibong paraan ng pag-akit ng mga mamumuhunan, kasama, mas mababa ang loan rates kaysa sa inaalok ng mga institusyon ng kredito. Samakatuwid, ang mga kumpanyang naglalabas ng mga bono ay nag-aalok ng isang mahusay na antas ng kakayahang kumita kasama ng mababang panganib kapalit ng mga pondo;
kahit na sa mga kondisyon ng krisis sa ekonomiya, may positibong dinamika sa pag-unlad ng utang ng korporasyon sa bansa;
Ang karamihan sa mga handog ng corporate bond ay puro sa sektor ng pananalapi, na sinusundan ng mga sektor ng langis at gas, enerhiya, transportasyon at komunikasyon. Tanging 16% mula sa merkado ay bumagsak sa ibang mga lugar;
Ang mga pangunahing nanghihiram ay mga sistematikong mahalagang korporasyon (halimbawa, Sberbank at Gazprom) at mga organisasyong pangrehiyon na may proteksyon ng pamahalaan;
katanggap-tanggap na risk-to-return ratio. Samakatuwid, sa wastong pamamahala ng portfolio, posible na makamit ang kakayahang kumita na magiging 2 beses na mas mataas kaysa sa kakayahang kumita ng isang deposito sa bangko.

Karamihan sa mga corporate securities ay lubos na maaasahan at likido

Mga pamumuhunan sa pagbabahagi ng mga negosyo

Ito ay isang sertipiko ng kontribusyon ng isang partikular na bahagi sa awtorisadong kapital ng isang joint-stock na kumpanya, na nagpapahintulot sa may-ari ng bahagi na makatanggap ng mga dibidendo, at ang mga may-ari ng isang kumokontrol na stake o isang mas malaking bahagi na makibahagi sa pamamahala ng mga aktibidad ng organisasyon.

Mga uri:

Ordinaryo. Nagbibigay sila ng karapatang bumoto sa pangkalahatang pagpupulong ng mga shareholder, samakatuwid, upang makilahok sa halalan ng mga direktor at paggawa ng mga desisyon sa pamamahala. Ang kawalan ay ang posibilidad na hindi makatanggap ng mga dibidendo, dahil ang interes sa pangalawang uri ng mga mahalagang papel ay binabayaran muna.
Pribilehiyo. Ang mga karapatan ng may-ari ay katulad ng naunang uri. Ang pangunahing bentahe ay ang mga dibidendo ay unang naipon.

Upang epektibong mamuhunan sa mga stock, kailangan mo:

malaman ang mga pamamaraan para sa pagtukoy ng kakayahang kumita ng mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel;
magkaroon ng karanasan sa pundamental at teknikal na pagsusuri;
isaalang-alang ang kawalang-tatag at pagkamaramdamin sa malalaking pagbabagu-bago ng presyo sa stock market;
magagawang pag-aralan ang estado ng kumpanya kung saan ang kapital ay nilayon nilang mamuhunan. Inirerekomenda na bigyan ng kagustuhan ang napatunayan at malalaking korporasyon. Ang mga pamumuhunan sa mga startup ay nagsasangkot ng mataas na panganib na mawalan ng mga pondo;
maunawaan na ang pamumuhunan sa mga mahalagang papel ng kumpanya ay isang pangmatagalang sasakyan sa pamumuhunan;
magagawang makipagkalakalan sa stock exchange o gamitin ito, dahil ang pangangalakal ay ang susi sa paggawa ng kita sa pinakamaikling posibleng panahon.

Ito ay kinakailangan upang makahanap ng isang matapat na mangangalakal na nagtatrabaho sa larangan na ito sa loob ng ilang taon

Iba pang mga uri ng mga seguridad at ang kanilang konsepto

Ang isang opsyon ay kumakatawan sa pagkakataong bumili ng mahigpit na tinukoy na halaga ng isang asset sa isang tinukoy na petsa sa hinaharap. Mayroong dalawang uri: Amerikano - maaaring isagawa anumang oras, hanggang sa katapusan ng kontrata; European - mahigpit sa loob ng panahon na tinukoy sa kontrata.
Ang isang kontrata sa hinaharap ay kumakatawan sa isang obligasyon na bumili ng isang tinukoy na asset sa hinaharap, sa isang tinukoy na dami sa isang eksaktong petsa sa isang presyo na tinukoy sa kontrata. Ang pangunahing pagkakaiba sa isang opsyon ay hindi maaaring tumanggi ang mamimili o ang nagbebenta na tuparin ang mga tuntunin ng kontrata.
Ang swap ay isang kasunduan sa pagitan ng mga partido upang makipagpalitan ng isang tinukoy na asset o pagbabayad para sa mga asset na ito sa hinaharap sa ilalim ng mga tuntuning tinukoy sa kontrata. Ang kakayahang kumita ng transaksyon ay nakasalalay sa kakayahan ng bawat partido na mahulaan ang dynamics ng rate sa hinaharap. Ang swap ay isang pagkakataon upang bawasan ang mga panganib sa currency at rate ng interes, pati na rin ang mga gastos sa pamamahala ng portfolio.

Upang buod, isaalang-alang ang isang talahanayan ng mga uri ng mga mahalagang papel at ang kanilang mga katangian.

Dapat magkaroon ng pangunahing kaalaman sa lugar na ito

Mga pangunahing prinsipyo ng pamumuhunan

Una kailangan mong magpasya sa isang diskarte sa pamumuhunan:

Katamtamang konserbatibo. Kabilang sa mga bono sa portfolio mayroong isang tiyak na proporsyon ng mga pagbabahagi ng malalaking korporasyon. Ang panganib ay medyo mababa. Ang kakayahang kumita ay mas mababa sa average.
Konserbatibo. Angkop para sa mga mamumuhunan na naghahanap upang mabawasan ang mga panganib kapag namumuhunan sa mga mahalagang papel. Ang downside ay mababa ang kakayahang kumita. Ginagamit din ito sa mga kondisyon ng malakas na pagbabagu-bago o pagbaba sa stock market.
Katamtamang agresibo. Kabilang sa mga bahagi ng malalaking korporasyon ay mayroong mga bono ng gobyerno. Ang mga kumpanya ng pangalawang antas ay maaaring isama sa portfolio ng securities. Ang mga panganib ay higit sa karaniwan, gayundin ang mga pagbabalik.
Agresibo. Walang mga bono ng gobyerno sa portfolio ng pamumuhunan. Binubuo ito ng mga securities ng mga kumpanya ng 2nd at 3rd echelons, pati na rin ang mga venture enterprise. Ang mga panganib ay napakataas, pati na rin ang mga posibleng kita.

Depende sa antas ng kaalaman, ang isang mamumuhunan ay maaaring:

Trade securities ang iyong sarili (mayroon kang tiyak na kaalaman, karanasan at oras upang subaybayan ang mga pagbabago sa merkado).
Gamitin ang mga serbisyo ng mga third-party na organisasyon - pamamahala ng tiwala ng mga bangko o kumpanya ng pamumuhunan, mutual funds (kakulangan ng kaalaman kung mayroong sapat na halaga ng pondo).

Paano mamuhunan ng pera sa mga securities nang walang kaalaman

Ayon sa kasalukuyang batas, hindi lahat ng organisasyon ay maaaring pamahalaan ang isang investment portfolio. Upang gawin ito, dapat silang magkaroon ng naaangkop na lisensya. Kapag pumipili, bigyang-pansin din ang karanasan at pagiging maaasahan ng organisasyon, ang mga pagpipilian sa pamumuhunan na inaalok, pati na rin ang mga pagsusuri sa Internet.

Pagkatapos pumili ng isang organisasyon, ang isang kasunduan sa pamamahala ng tiwala ay natapos, pagkatapos ay inilipat ng mamumuhunan ang mga pondo at naghihintay para sa kita.

Mga kalamangan:

Propesyonal na pamamahala.
Kontrol ng estado.
Posibilidad na piliin ang antas ng panganib at return on investment.

Magpatuloy tayo upang isaalang-alang ang mga pagkukulang. Ang mataas na halaga ng naturang mga serbisyo ay dapat ding isaalang-alang. para sa kanyang mga serbisyo mga singil 0.5-5% mula sa halaga ng mga ari-arian taun-taon at hindi mahalaga kung ang taon ay kumikita o hindi. Ang halaga ng mga serbisyo ng mga kumpanya ng pamumuhunan at mga bangko ay mas mataas - 10-25% ng kita na natanggap.

Ang isa pang kawalan ng gayong mga pamumuhunan: ang mga desisyon sa pamumuhunan ay ginawa ng tagapamahala, ngunit ang lahat ng responsibilidad ay nasa mamumuhunan.

Ang independiyenteng pamamahala ay madalas na lumalabas na mas epektibo kaysa sa pagtitiwala

Paano mamuhunan sa mga securities sa iyong sarili

Upang i-trade ang mga securities, dapat mong gamitin ang mga serbisyo ng isang broker.

Kapag pumipili, kailangan mong bigyang pansin ang:

pagiging maaasahan;
antas ng propesyonalismo;
pagkakaroon ng isang hindi pa natatapos na permit;
ang halaga ng komisyon kapag gumagawa ng mga transaksyon at pag-withdraw ng mga pondo;
pagiging miyembro ng broker sa MICEX, RTS at iba pang mga palitan;
ang kakayahang pamahalaan ang mga auction nang malayuan;
Ang pagkakaroon ng sarili mong serbisyo sa pagsusuri ay magiging isang karagdagang kalamangan, ngunit hindi ito kinakailangan.

Pagkatapos pumili ng isang broker, kailangan mong magbukas ng isang account.

Sa yugtong ito, 2 opsyon ang iaalok:

Sa mga serbisyo ng consultant, kabilang ang pamamahala ng portfolio, tulong sa pagpili ng diskarte sa pangangalakal, pamamahagi ng mga pondo sa account, atbp. Ang halaga ng serbisyo ay mula 30,000 hanggang 1.5 milyong rubles, hindi kasama ang mga komisyon mula sa mga transaksyon.
Magtrabaho sa pamamagitan ng online na terminal. Sa kasong ito, isang komisyon lamang ang ibinibigay para sa paglilipat ng mga pondo sa account.

Pagkatapos pumili ng opsyon, maaari kang magsimulang mangalakal.

Bumili ng ilang mga stock na maginhawa para sa iyo

Mga resulta

Ang pagpili ng instrumento sa pamumuhunan ay direktang nakasalalay sa diskarte sa pamumuhunan, mga layunin at layunin. Para sa mga pangmatagalang pamumuhunan, ang mga bono at pagbabahagi ng mga kumpanya ay pinakaangkop, ngunit upang makatanggap ng kita sa lalong madaling panahon, kailangan mong simulan ang pangangalakal ng mga pagbabahagi sa stock exchange, at isama rin ang mga seguridad ng ika-2 at ika-3 baitang kumpanya, mga opsyon at iba pa sa iyong portfolio.

Mga pamumuhunan sa mga securities- isang mahusay na pagkakataon upang matiyak ang matatag na passive income sa mga modernong kondisyon ng libreng pag-access para sa mga ordinaryong tao.

Ang seguridad ay isang espesyal na legal na dokumento na nagbibigay sa may-ari ng ilang partikular na ari-arian at karapatan sa pananalapi. Ang mga naturang dokumento ay maaaring kumilos bilang isang paraan ng pagbabayad o kredito.

Halimbawa, ang isang bono ay itinuturing na isang uri ng kasunduan sa pautang at binibigyan ang may-ari ng karapatang matanggap ang kanyang mga pondo pabalik kasama ang interes sa loob ng isang takdang panahon. At dito ang isang bahagi ay isang equity security, na nagpapahintulot sa iyo na i-claim ang ari-arian ng kumpanya at makatanggap ng mga dibidendo. Habang ang tseke sa bangko ay nagbibigay sa may-ari ng karapatang humingi ng halaga pabalik sa bangko anumang oras.

Anong mga uri ng securities ang mayroon?

Tulad ng nabanggit sa itaas, ang mga securities ay maaaring magbigay karapatan sa refund o pagbabayad ng mga dibidendo mula sa kita ng negosyo, sa ari-arian nito. Anuman ang uri ng mga mahalagang papel, ang mga namumuhunan ay karaniwang namumuhunan sa mga ito para lamang sa layunin na kumita ng pera, at hindi sa pagnanais na makilahok sa gawain ng kumpanya o mag-claim ng isang bahagi nito.

Stock

Ang mga pagbabahagi ay mga equity securities na ibinibigay ng mga kumpanya sa oras ng paglikha ng kanilang awtorisadong kapital. Ang mga pagbabahagi ay pumapasok sa merkado at ipinagpapalit ng kumpanya ang mga ito para sa pera. Ang nag-isyu ay tumatanggap ng karagdagang mga iniksyon sa kapital, ang shareholder ay tumatanggap ng mga karapatan sa ari-arian at isang bahagi ng kita.

Saan magsisimula kapag namumuhunan sa mga mahalagang papel

Bago mag-invest sa mga securities, kailangan mong pag-aralan at pag-isipang mabuti ang lahat. Maipapayo na sa simula ay bumuo ng isang modelo ng aksyon - isang diskarte alinsunod sa kung saan ang isang portfolio ng pamumuhunan ay bubuo at ang ilang mga aksyon ay isasagawa.

Ang mga istratehiya ay maaaring ibang-iba - mula sa pagbili ng mga mapagkakatiwalaang bono at paghihintay ng mga tubo hanggang sa aktibong pangangalakal ng mga mahalagang papel at mga derivatives ng mga ito.

Ang kahandaang mamuhunan ay tinutukoy ng mga sumusunod na pamantayan:

Pagkakaroon ng "dagdag" na pondo– hindi kasangkot sa malalaking pagbili, gastos, hindi hiniram o kinuha sa utang.
Pag-unawa sa kakanyahan ng gawain kung hindi ang buong merkado, pagkatapos ay hindi bababa sa mga napiling uri ng mga mahalagang papel, isang tinatayang representasyon ng kakanyahan ng kanilang trabaho, ang mga tampok ng istraktura ng kaukulang sektor ng ekonomiya, atbp.
Availability ng isang propesyonal na tagapayo– isang makaranasang mamumuhunan na handang magbigay ng payo o kumuha sa pagbuo ng portfolio ng pamumuhunan at ang buong pamamahala nito.
Willingness to take risks– mas kaunti o higit pa, ngunit lagi silang nandiyan. Upang mabawasan ang mga ito, ipinapayong mamuhunan hindi lahat ng mga pondo at pumili ng iba't ibang uri ng mga mahalagang papel at sektor ng ekonomiya upang magawang pag-iba-ibahin ang mga panganib.
Pagtukoy sa mga layunin sa pamumuhunan- Bakit binili ang mga papel?
Pagpili ng mga panandalian at pangmatagalang uri mga securities upang makatanggap ng kita hindi lamang sa pagtatapos ng termino at upang maging flexible na tumugon sa mga pagbabago sa merkado.

Kung ang pamumuhunan sa stock market ay tapos na upang mapanatili ang kapital at maprotektahan laban sa inflation, kung gayon sila ang magiging pinaka maaasahan at may kaunting kita. Maaaring kabilang dito ang mga stock at bono ng gobyerno, na nangangailangan ng kaunting kaalaman.

Kapag ang isang mamumuhunan ay gustong mag-trade ng mga securities at makatanggap ng malaking kita, mas mabuting ipagkatiwala ang pamamahala ng portfolio sa isang propesyonal o alamin ito nang mag-isa.

Mga pangunahing diskarte para sa pamumuhunan sa mga mahalagang papel:

Konserbatibo – ang pagkakataong makatanggap ng matatag, hindi masyadong mataas na kita na may pinakamaliit na panganib. Ang mataas na likido, maaasahang mga seguridad ay pinili para sa mga deposito - mga bahagi ng pinakamalaking kumpanya sa kasalukuyang mga sektor ng ekonomiya, mga bono ng gobyerno, atbp. Ang sistema ay perpekto para sa mga nagsisimula.
Pinakamainam - pamumuhunan sa mga kumpanyang may average na panganib na may mahusay na kita at nasasalat na mga panganib sa kaso ng isang hindi matagumpay na pagtataya.
Agresibo - pag-iinvest sa mga pinakamapanganib na sektor (bata, nagpapaunlad pa lang ng mga kumpanya, iba't ibang uri ng mga startup), na may mataas na panganib at malaking kita kung matagumpay. Angkop para sa mga pro lamang.

Mga posibleng panganib

May mga panganib sistematiko at sari-sari. Kasama sa unang grupo ang inflation, mga pagbabago sa batas, ang sitwasyong pampulitika, pagtalon sa mga rate ng interes at iba pang mga kadahilanan na sanhi ng mga dahilan ng pambansa at pandaigdigang sukat.

Mga sari-sari na panganib iminumungkahi ang mga katangian ng isang partikular na seguridad - ang maling uri, hindi napapanahong pagbili, mababang pagkatubig sa merkado, mga panganib sa kredito at tawag, ang panganib ng pagkabangkarote ng kumpanya, mga pagkabigo ng system, atbp.

Pagbawas ng panganib:

Isang masusing pagsusuri ng dynamics ng mga pagbabago sa market rate ng napiling seguridad.
Pagtanggi sa pagbili hindi magandang pinag-aralan ang mga securities, mga asset ng mga kahina-hinalang kumpanya.
Huwag gumastos ng mga halaga, ang pagkawala nito ay magiging isang malaking dagok sa yaman o portfolio ng pamumuhunan ng isang tao.
Pinakamataas pag-iba-ibahin ang iyong portfolio mga securities ng iba't ibang uri at termino.
Huwag maniwala sa advertising, batay lamang sa mga katotohanan, istatistika, pagsusuri.

Mga pamumuhunan sa mga securities– isang mahusay na pagkakataon upang mapanatili at madagdagan ang kapital, napapailalim sa pagbuo ng isang magkakaibang portfolio ng pamumuhunan, pamumuhunan sa kumikitang mga asset at ang kakayahang flexible na tumugon sa mga kasalukuyang pagbabago sa merkado.

Sa modernong lipunan, maraming tao ang gustong dagdagan ang kanilang kapital, at marami ring paraan para magawa ito.

Ang pangangalakal sa stock exchange, mga tradisyonal na deposito, paglipat ng ari-arian sa pamamahala ng tiwala, pagbili ng real estate, pamumuhunan sa mga seguridad ng gobyerno at korporasyon at isang buong hanay ng iba pang mga tool para kumita ng pera. Ang kanilang pagpili ay depende sa mga paunang kondisyon ng kliyente: risk appetite, halaga ng magagamit na mga pondo, antas ng kaalaman at karanasan sa pananalapi, atbp. Ngunit ang mga investment securities ay maaaring ligtas na isama sa mga lider na hinihiling, kaligtasan at layunin na kaakit-akit.

Ang mga pag-aari na ito ay nauunawaan bilang mga dokumento na nagpapatunay sa mga karapatan sa ari-arian ng kanilang may-ari, pati na rin ang katotohanan ng isang pautang sa pagitan ng nagbigay at ng mamimili na may posibilidad na makatanggap ng isang tiyak na kita.

Mga tampok ng pamumuhunan sa mga mahalagang papel

Tingnan natin ang mga uri ng mga tool na aktibong ginagamit ngayon sa negosyo at kasanayan sa pangangalakal:

Basic:

stock. Sertipiko ng kontribusyon sa awtorisadong kapital ng joint-stock na kumpanya. Ang kita ay depende sa uri ng seguridad (ordinaryo o ginustong) at mga kondisyon ng merkado;
mga bono. Isang paraan ng pautang para sa halaga ng isang tinukoy na denominasyon na may pagbabayad ng nakapirming interes sa loob ng nakasaad na panahon;
mga bayarin. Isang obligasyon na magbayad ng isang tinukoy na halaga sa isang tinukoy na petsa. Ang mga mahalagang papel na ito ay itinuturing na isang konserbatibong bagay sa pamumuhunan nang walang posibilidad na makabuo ng karagdagang kita;
estado Isang mainam na opsyon para sa mga ang mga layunin ng pamumuhunan sa mga mahalagang papel ay ang kumpletong kaligtasan ng mga namuhunan na pondo at pagkuha ng isang katamtaman, nakapirming kita.

Derivatives (batay sa pagkakaiba sa halaga ng isang produkto sa iba't ibang yugto ng panahon):

Mga opsyon at futures na kontrata: Isang alok o pangako na bumili, sa isang tinukoy na petsa sa hinaharap, ng isang tinukoy na dami ng isang asset sa isang paunang napagkasunduang presyo.

Return on investment sa mga securities

Ang pagiging kaakit-akit ng anumang asset ay kinakalkula ayon sa isang buong listahan ng mga pamantayan. Sa partikular, ang mga pamumuhunan sa merkado ng seguridad ay tinasa batay sa:

panloob na kita (o kabuuang daloy ng mga pagbabayad);
taunang tubo (na nangangahulugang ang halaga ng tambalang interes sa isang taunang batayan);
kasalukuyang pagiging kaakit-akit (ito ang ratio ng kita para sa taon sa tunay na halaga sa pamilihan);
kita ng dibidendo (katumbas ng bahagi ng naturang mga pagbabayad sa totoong presyo ng asset), atbp.

Ang pagiging kaakit-akit ay kadalasang nakasalalay sa uri ng instrumento: mga pamumuhunan sa negosyo (mga pagbabahagi), mga mahalagang papel para sa mga pautang ng gobyerno, mga karapatan sa muling pagbili ng mga kalakal (mga opsyon) at iba pa. Kaya, para sa una, ang mga mahahalagang katangian ay ang pagtanggap ng mga dibidendo, pagtaas ng halaga sa pamilihan, at pagsasakatuparan ng mga pagkakataon para sa pamamahala ng ari-arian at hindi nasasalat na mga ari-arian ng mga negosyo. Mga konserbatibong mamumuhunan o mga bagong dating sa mga bono sa halaga ng merkado ng mga mahalagang papel para sa kanilang pagiging maaasahan at matatag na kita. Hinahayaan ka ng futures at mga opsyon na kumita ng napakataas na kita at mga panganib sa pag-hedge.

Paano mamuhunan ng pera sa mga securities

Upang balansehin ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita, pagkatubig at seguridad ng paglalagay ng mga pondo, inilalapat ang prinsipyo ng sari-saring uri. Nangangahulugan ito ng pagbuo ng isang portfolio ng pamumuhunan, iyon ay, isang hanay ng mga mahalagang papel. Ang pamamahagi ng mga pondo sa pagitan ng mga asset ay dapat na magkakaibang hangga't maaari, ngunit isinasaalang-alang pa rin ang mga layunin, kakayahan at personal na kagustuhan. Ang mahalaga ay ang kanilang issuer, ang mga umiiral at inaasahang panganib ng pamumuhunan sa ilang mga securities, ang posibilidad ng mabilis at break-even na pagbebenta, at iba pang mga punto.

Sa kawalan ng karanasan, mas maipapayo na ipagkatiwala ang pamamahala ng mga naturang asset sa mga propesyonal. Ang merkado, halimbawa, ay nag-aalok ng mga nakahanda na diskarte sa lugar na ito, na, pagkatapos ng pagtatasa ng eksperto, kasama ang maaasahang pangmatagalang mga seguridad at lubos na kumikitang mga instrumento na may katanggap-tanggap na antas ng panganib. Ngunit ang huling desisyon ay nasa mamumuhunan mismo. Mag-isip, maglakas-loob, at makakatulong ang mga eksperto!